FX168财经报社(香港)讯 中国银行间债市周五(9月8日)现券收益率续降，不过因近日累积一定跌幅致观望增多，步伐略显放缓，利率互换(IRS)也震荡下行；国债期货市场上，两个主力合约维持着高歌向前势头，同步上涨。

周五10年国开债170210最新报价在4.3075%/4.30%，上日尾盘为4.3350%/4.33%；同期限170215最新报价在4.2225%4.2150%，上日尾盘为4.26%/4.23%。10年左右国债170010和170018最新报价较上日尾盘均跌约1个基点(bp)，稍逊于国开债。

与此同时，中国金融期货交易所国债期货五年期国债期货主力合约TF1712早盘收报97.715元，较上日结算价涨0.13%；10年期国债期货主力合约T1712收报95.16元，较上日结算价涨0.26%。

交易员称，债市未有明确方向趋势前，机构多以波段操作为主，因此收益率下行过程中，参与者“上车”、“下车”都很正常。下一步可以先关注明日将公布的8月CPI和PPI情况。

北京一券商交易员表示，早盘现券收益率经历了下行、反弹、横盘和再下行的过程，显示短期向好预期虽在，势头却有所收敛。当然，从前几日午后走势来看，也不排除今日再扩大跌幅的可能。

国家统计局将于周六(9日)公布8月CPI和PPI数据。路透调查的预估中值为1.6%和5.6%。

市场资金方面，中国银行间市场周五资金愈发宽松，主要回购利率不同程度走低。交易人士表示，流动性持续向宽，场内隔夜可见不少机构减点融出，非银类机构亦拆借难度不大，上半月资金预期暂属平稳，同业存单需求也显旺盛，价格明显回落；不过机构对9月月末及跨季仍心态谨慎。

中国央行周五公告称，目前银行体系流动性处于较高水平，今日不开展公开市场操作。据此计算，仅按逆回购口径，单周净回笼3,300亿元。如果算上MLF(中期借贷便利)口径，本周净回笼2,015亿元。

上海一银行交易员称，央行到期的MLF一次性都续上了，归根到底还是个信心问题。

她并表示，同业存单最近需求旺盛，价格也回落明显，主要大家都觉得资金宽松而且早点买的话收益也比较划算，目前股份制AAA评级的三个月存单的价格回落到4.46%附近，前几天还在4.6%，而且AAA和AA+的利差也呈逐步扩大趋势。

华南一券商交易员表示，目前跨季的资金需求在逐步升温，但是供给并不多，不过短期内的话资金宽松如果能持续，就是滚隔夜也压力不会太大。

他并表示，央行还是削峰填谷的思路，市场上有降准的声音但还是觉得不大可能，MLF续作本身也消除了这种可能性。

央行周四公告称，当日进行了2,980亿元人民币中期借贷便利(MLF)操作，期限一年，利率持平于3.20%；当日未进行逆回购操作。9月MLF到期总量为2,830亿元，除当日到期1,695亿元外，9月16日还有1,135亿元到期。

校对：TIER