热点 水泥又涨价啦！这些企业最有希望成为股市黑马！
文章来源：财富号，东方财富网
继甘肃、重庆、京津冀打响节后水泥涨价第一枪后，多地跟随发布水泥价格上调通知：


据数字水泥网消息，甘肃天水中材发布通知，自2018年3月13日零时起，天水中材各品种散装水泥出厂价格在原价基础上上调20元/吨。

平凉水泥企业已有跟涨意愿，预计幅度在30元/吨左右。

此外，重庆地区水泥企业大幅推涨50元/吨，京津冀地区主导企业也公布上调50元/吨。


受涨价利好刺激，14日午后，水泥板块强势拉升，领涨两市。截至收盘，上峰水泥、华新水泥、万年青等个股涨幅均超6%。


可以看到，3月份以来，包括华创证券、中银国际证券、中金公司等在内的多家机构表示看好水泥行业阶段性机会，而主力资金也是大力布局。


以13日为例，当日多只水泥股呈现大单资金流入态势：





机构为什么普遍看好水泥板块？


1）业绩亮眼


据国家统计局数据显示，2017年，水泥行业实现收入9149亿元，同比增长17.89%，利润总额877亿元，同比增长94.41%。利润总额已经位居历史利润第二位，仅次于2011年历史最高点。


截至目前，共有24家水泥行业上市公司披露2017年年报及业绩快报或预告，21家公司年报业绩预喜，占比近九成。从年报净利润预计同比增幅来看，14家公司年报净利润同比均有望实现翻番。


分析认为，伴随着国家供给侧结构性改革的推进，行业形势明显改观。2018年水泥价格有望继续维持在较高水平，行业大概率将继续实现大幅增长，利润冲击千亿目标也是有很大的可能。


2）复工行情来临，提价预期强烈


整体来看，元宵节过后下游需求已经处于陆续恢复中。按照常年，各地厂商对地方水泥价格上调一般集中开始于三月底四月初。彼时各类工程项目逐渐复工，对于水泥需求也开始恢复。


此前大多数地区企业停产执行情况较好，且复产时间多在3月中旬。机构指出，随着旺季需求启动，前期受环保限产影响项目或存在一定赶工效应，因此需求端具备较好支撑。


另一方面，同时供给端看限产力度仍趋严，北方停产时间也有望被拉长，因此2018年二季度供需格局有望超预期，价格有望迎来进一步上涨。


策略：哪些企业有望成为股市黑马？


华泰证券指出，2018年上半年是水泥等强周期建材品种的最佳投资时点，水泥股有望在节后复工行情期间迎来盈利修复、估值回升。


从历史走向来看，2016年下半年开始，水泥价格开始出现明显上涨，板块黑马频现.。其中，四川双马表现尤其出色，在2016.7.4-2.16.11.7共40个交易日期间，累计涨幅高达454.75%。


这次是否能挖掘到另一只“四川双马”？


具体到策略上，我们认为，在限产扩大和旺季需求错配下，龙头企业份额将提升，值得投资者大力跟踪。此外，华东各省不受环保地产影响，同样值得重点观察。


根据公开市场资料，相关个股包括：


万年青：江西水泥企业的龙头之一，公司将明显受益于产能集中度提升及落后产能出清。


华新水泥：公司是两湖水泥龙头，四季度“北方错峰+华东限产”叠加下有望复制2010年行情，公司凭借区位优势，北上对接河南，东进紧邻长江，有望两端受益


上峰水泥：是华东地区高弹性、高预期差品种，被忽视的弹性龙头。公司采取沿江布局，共计8条产线中有5条布局安徽，华东孰料产能1100万吨（整体产能占比近90%）


来源：综合自券商研报、博览财经