支付行业迎来重磅新规，中国人民银行今日下发了《非银行支付机构条例(征求意见稿)》(以下简称《意见稿》)，向社会公开征求意见。据南都记者梳理，《意见稿》中重点强化了支付领域反垄断监管措施，明确界定相关市场范围以及市场支配地位认定标准；同时明确支付机构股权质押、开展创新业务、重大事项变更等情况须向人民银行备案等监管要求。

　　对此，招联金融首席研究员、亚洲金融合作协会智库研究员董希淼向南都记者解读称，《意见稿》在反垄断和防止资本无序扩张方面进行了详细规定，是中央经济工作会议“强化反垄断和防止资本无序扩张”精神的具体体现。金融科技专家苏筱芮也对南都记者表示，新规提出史无前例的支付反垄断方针，将对整个市场产生深远影响，标志着数字经济时代我国的非银支付监管进入深化落实阶段。

　　支付业反垄断标准现身，巨头面临规模严控

　　根据南都记者梳理，《意见稿》的一大看点是提出了市场支配地位预警措施，有下列情形之一的，中国人民银行可以商请国务院反垄断执法机构对其采取约谈等措施进行预警：“1个非银行支付机构在非银行支付服务市场的市场份额达到三分之一；2个非银行支付机构市场份额合计达到二分之一；3个非银行支付机构市场份额合计达到五分之三。”

　　同时，《意见稿》还提出了市场支配地位情形认定标准。据《意见稿》，非银行支付机构有下列情形之一的，人民银行可以商请国务院反垄断执法机构审查非银行支付机构是否具有市场支配地位：“一个非银行支付机构在全国电子支付市场的市场份额达到二分之一；2个非银行支付机构市场份额合计达三分之二；3个非银行支付机构市场份额合计达四分之三。”

　　实际上，在国内移动支付行业市场，近年来支付宝、微信支付二者一直保持逾九成的市场份额占有率，中国支付清算协会近日发布的《2020年移动支付用户问卷调查报告》中也显示，2020年，用户最常使用的移动支付产品是微信支付、支付宝和银联云闪付。用户使用微信支付的比例已增至92.7%，支付宝使用比例增至91%，云闪付的使用率也高达74.9%。

　　金融科技专家苏筱芮对南都记者表示，《意见稿》的这两条规则是在为支付宝、微信支付敲响警钟。“去年中国银保监会主席郭树清在演讲中提到，‘少数科技公司在小额支付市场占据主导地位，涉及广大公众利益，具备重要金融基础设施的特征’，由此看来，本次文件意味着监管部门将对‘少数科技公司’采取相应行动。”

　　南都记者留意到，《意见稿》中还提及，“中国人民银行可以向国务院反垄断执法机构建议采取停止滥用市场支配地位行为、停止实施集中、按照支付业务类型拆分非银行支付机构等措施”。

　　郭树清去年发言中亦指出，“一些大型科技公司涉足各类金融和科技领域，跨界混业经营，必须关注这些机构风险的复杂性和外溢性，及时精准拆弹，消除新的系统性风险隐患。”对此，苏筱芮表示，《意见稿》的相关内容也是监管“及时精准拆弹”的重要表现，“拆弹”的手法在文件中得到明确，“按照支付业务类型拆分非银行支付机构等措施”，是监管环节前置的充分体现，有利于适应当前“市场快速发展，创新层出不穷，风险复杂多变”的现实环境，有助于防范支付领域的金融风险。

　　花呗、周转、白条等信用支付产品发展或受限

　　值得一提的是，《意见稿》中指出，“非银行支付机构不得从事支付业务许可证载明范围之外的业务，不得从事或者变相从事授信活动。”

　　在前期的采访中，多位专家向南都记者指出，支付宝内开发的花呗产品，本质上是“类信用卡”产品，事实上已发生了授信。而据南都记者梳理，至少有9大头部互联网平台在涉足信用支付类产品，或在2020年纷纷入场，加速布局多场景、多产品形态的信用付产品。

　　据不完全统计，除花呗外，微信内的“周转”产品、京东金融推出的“京东白条”、苏宁金融推出的“任性付”、美团App推出的美团月付、滴滴出行推出的滴滴信用付/月付、携程旅行推出的“拿去花”、唯品会推出的唯品花，抖音App内刚推出不久的“dou分期”等，都属于类似的信用支付产品。业内人士分析认为，该政策从实质上限制了互联网平台信用支付产品的展业，而利好银行信用卡产品。

　　对此，支付行业资深专家、博通咨询首席分析师王蓬博对南都记者称，“如果上述互联网平台要做信用支付的产品的话，首先，毋庸置疑的是，根据此次非银行业支付机构条例的《意见稿》中提到的创新业务备案要求，开展此类业务肯定是需要向中国人民银行或其分支机构备案的，并且需要进行充分的风险评估和合规性论证，及时、充分、全面地进行信息披露，向用户提示相关业务风险。二是根据前段时间下发的《征信业务管理办法(征求意见稿)》和非银行业支付机构这次新规，可能会要求它们通过入股、收购等方式持有个人征信业务相关的牌照，金融相关业务均需要持牌经营。”

　　实际上，用户的反馈也已经反映了信用支付产品的收缩，根据前述《2020年移动支付用户问卷调查报告》数据显示，使用信用支付产品(蚂蚁花呗等)和货币市场基金(余额宝等)支付的占比较2019年有所减少，分别下降8.2和3.9个百分点，而信用卡账户支付占比较2019年提高14.5个百分点，移动支付资金来源回归银行账户趋势明显。