掌上仁信：金融术语太难懂，什么是投资组合？

在进行投资时候，时常听到投资者提到投资组合，是不是觉得疑惑，投资组合是什么？接下来就由掌上仁信给大家科普一下。

投资组合是由投资人或金融机构所持有的股票、债券、金融衍生产品等组成的集合。目的是分散风险。投资组合可以看成几个层面上的组合。

第一个层面组合，由于安全性与收益性的双重需要,考虑风险资产与无风险资产的组合，为了安全性需要组合无风险资产，为了收益性需要组合风险资产。第二个层面组合，考虑如何组合风险资产，由于任意两个相关性较差或负相关的资产组合，得到的风险回报都会大于单独资产的风险回报，因此不断组合相关性较差的资产，可以使得组合的有效前沿远离风险。

第一层次是在股票、债券和现金等各类资产之间的组合，即如何在不同的资产当中进行比例分配。第二个层次是债券的组合与股票的组合，即在同一个资产等级中选择哪几个品种的债券和哪几个品种的股票以及各自的权重是多少。

有些基金的条款就明文规定，投资组合不得少于20个品种，而且买入每一种证券，都有一定比例限制。投资基金积少成多，因而有力量分散投资于数十种甚至数百种有价证券中。正因为如此，才使得基金风险大大降低。

投资者在投资的时候做一份合理的投资组合可以降低风险，那就会有人问一份合理的投资组合应该是怎样的？一个合理的投资组合首先要做到是在保持一定流动性的情况下分散风险，而资金量达到一定的程度这个分散才有意义。相关金融师表示，要清楚这些问题确立符合自身情况，组合层面的预期收益是多少？风险承受能力如何？投资人对流动性的要求如何？投资组合未来的预期现金流情况（非投资相关）如何？投资人对于不同资产类别或投资策略有何特殊偏好？

假设有1千万资产的投资人，长期收益目标为10%，可承受的波动性为20%，那么基于大部分资产配置模型，一个潜在的配置方案是：40%股票、30%私募股权、10%对冲基金、10%实物资产（房地产、能源等）、10％固定收益。

要充分理解投资组合，要合理分配每个类别的权重是一门很复杂的学问。当然这也只是如丛林般错综复杂的金融投资行业的冰山一角。所以，对于很多没有足够多金融知识的投资爱好者来说，需要一个好的学习交流的平台。掌上仁信是杭州诚讯科技有限公司旗下的专注于职业交易员孵化的公司，公司依托于高素质的专业人才和优秀的职业管理团队，以合作基金公司培养、孵化职业交易员为发展方向，为大期货投资爱好者提供一个一站式的“仁信”交流平台。如果你想要成为一个合格的职业交易员，可以选择在这里进行学习培训，如果只是想多了解一点相关的知识和热点，这里也是一个很好的交流平台，让你的投资之路能够更加顺畅。