掌上仁信——告别保本理财，看懂这些，小“韭菜”不再上当受骗

一想到理财，大家脑海中里就会有这样的画面：无风险工具，货币型基金+国债逆回购=【黄金组合】！低风险，低收益！稳！如银行存定期，货币型基金啥的。高风险，高收益！浪！如炒股票、炒原油期货、比特币……

那么，有没有风险低、收益高的选择呢！如果放到2018年之前，银行保本理财你或许可以了解一下！说白了保本，就是大家买银行的理财产品，你把钱交到银行投资，赚钱了大家一起分红！万一没赚到钱该怎么办？理论上是不分，或者分少点。

但是理论归理论，银行理财产品还是需看口碑啊，如果不分钱，以后谁去买？因此，就算没赚到钱，银行一般也会自己掏钱分红。

解说:这种操作呢，就称为刚性兑付。简言之，就是产品到期了，银行必须还你本钱和利息，无论投资环境有多差，有没有赚到钱……你品，你细品。

如果银行没赚到钱还要给钱，时间长了吃不消啊，国家赶紧叫停了。因此在2018年，我国资管新规“落地”：

1、资管新规2周年了，你真弄懂“它”了么？

资管产品不再承诺“保本保收益”。不知不觉，从发布至2020，资管新规已经2周年了。今天再给大家划个重点：资管新规产生的最大影响是，银行理财产品要打破刚性兑付，向净值化转型发展，投资人要自负盈亏。说到资产新规，即然叫“新规”，那旧规是什么呢？

掌上仁信小编再给你敲个小黑板：

在2018年4月27日的新规文件发布以前，所有有关资产管理公司的监管文件大家都可以把它称为旧规，加起来差不多有500多页。而在这以前，股票基金、私募基金、券商、银行、商业保险都“各自为政”，他们在分别的金融业行业标准允许下，做着相对应的资管业务。

尽管各干各的，可是在实操过程中大家还是拥有一些业务交叉。例如，有一个业务银行不可以做，但它掌握着客户源，而这项业务恰好是私募基金的拿手好戏，那此刻彼此就会通过共同开发产品的方法进行合作。但是，这样的合作业务比想象中的要更繁杂，甚至会出现一些难以把控的风险。

为何要开设资管新规呢？

现行政策是那么解释的：

当下，资管业务在考虑住户资产管理需求、提高金融企业营运能力、优化社会发展融资结构等层面发挥了积极作用。

可是，因为类似资管业务的监管标准和规范不一致，造成监管套利活动频繁，一些产品双层嵌套，风险底数不清，资金池方式蕴含流动性风险，刚性兑付普遍，在靠谱金融体系之外产生监管不足的影子银行，一定水平上干扰了宏观经济政策，加剧了风险的其他行业、跨市场传递。

因此，2018年4月资管新规来啦，它所涉及的投资项目包含你了解的证券基金、银行理财产品、理财保险、券商理财，也有高净值朋友接触的信托、私募基金这些这些产品，而这些都受2018年下发的资管新规约束。资管新规在某种程度上也是为了避开这种钻监管空子的跨类型操作，目的是对资管业务进行统一监管和标准。

2、最大的影响：告别保本理财！

2018年资管新规后，银行理财产品被叫停。接着，在2019年底盛行的一批理财子公司可以继续销售银行理财产品。资管新规规定，银行理财产品今年就要进行净值化产品转型，也就代表着保本理财基本告别江湖。现阶段，距离资管新规缓冲期结束时段也已不足7个月，现阶段的商业银行已经持续消化存量资产，不符新规的理财产品逐渐退出舞台。

作为投资人，大家必须对当今的银行理财子公司和“净值型”理财产品相互了解，以免“踩坑”。

简言之这个资管新规，把传统的理财产品从银行里分出去，搞了一个公司（亲儿子）运作，以后买银行理财，就去找它。不许保本理财了，我们可以找理财子公司子买“结构性存款”，固收+产品，分级理财！总之量大活好花样多，总会有一款合适你！

尽管风险自担，但也不全是坏处，至少门槛更低、收益更灵活、操作更方便了嘛！之前银行理财产品5万元起购的，子公司理财的产品1元就能起购！“哪一个产品利息高？”“有一些确实很高！”“但投资人注意风险要自担喔！”针对习惯预期收益率产品的投资人而言，净值型理财的劣势在于产品净值是持续波动的，投资人感觉心里没谱，但它有可能会获得更高的收益。

在放水继续和利率越来越低的时代，金融产品也在持续转变创新，总之还是那一句，要看好钱袋子，就要让我们的思维和投资眼光与时俱进，不可以再停留过去那一套保本收益的投资模式了！