(600308):同类公司估值最低

　　公司双轮驱动 化工业务发展可期。
　　核心观点：华泰股份为我国文化纸龙头，三季度受益于原材料纸浆价格下跌，公司盈利有所回升；化工板块业务有望稳步发展，后续若精细化工项目顺利推进，公司在化工领域竞争力有望进一步提升　。

　　预计公司2018~2020年归母净利润分别为8.53、9.49、10.28亿元，对应EPS分别为0.73、0.81、0.88元。同类公司估值最低。建议强烈推荐评级。（华泰证券