公告日期:2021-07-20
鹏华中证 5 年期地方政府债交易型开放式
指数证券投资基金
2021 年第 2 季度报告
2021 年 6 月 30 日
基金管理人:鹏华基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
报告送出日期:2021 年 7 月 20 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021 年 07 月 19 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021 年 04 月 01 日起至 2021 年 06 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 5 年地债
场内简称 5 年地债
基金主代码 159972
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2019 年 8 月 23 日
报告期末基金份额总额 32,475,910.00 份
投资目标 本基金将紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化,
力争本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的
绝对值不超过 0.25%,年化跟踪误差不超过 3%。
投资策略 (一)分层抽样策略 本基金为指数基金,将采用分层抽样复制法对
业绩比较基准进行跟踪。 分层抽样复制法指的是采用一定的抽样方
法从构成指数的成份债券中抽取若干成份券构成用于复制指数跟踪
组合的方法。采取该方法可以在控制跟踪误差的基础上,进一步减少
了组合维护及再平衡的所需的费用。 本基金将首先通过对标的指数
中各成份债券的信用评级、历史流动性及收益率等进行分析,初步选
择流动性较好的成份券作为备选,其次将通过对标的指数按照久期、
剩余期限、信用等级、到期收益率以及债券发行主体等进行分层抽样,
以使构建组合与标的指数在以上特征上尽可能相似,达到复制标的指
数、降低交易成本的目的。 由于采用抽样复制,本基金组合中的个
券只数、权重与标的指数可能存在差异。此外本基金在控制跟踪误差
的前提下,可通过风险可控的积极管理获得超额收益,以弥补基金费
用等管理成本,控制与标的指数的偏离度。 (二)替代性策略 当
由于市场流动性不足或因法规规定等其他原因,导致标的指数成份券
及备选成份券无法满足投资需求时,基金管理人可以在成份券及备选
成份券外寻找其他债券构建替代组合,对指数进行跟踪复制。 替代
组合的构建将以债券流动性为约束条件,按照与被替代债券久期相
近、信用评级相似、到期收益率及剩余期限基本匹配为主要原则,控
制替代组合与被替代债券的跟踪偏离度和跟踪误差最小化。 (三)
……
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