本基金跟踪的标的指数为创业板低波价值指数,创业板低波价值指数反映创业板中盈利能力良好、财务质量稳健、波动率较低的上市公司整体运行情况。截至2023年6月30日,创业板低波价值指数成份股50只。本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以更好地跟踪标的指数,实现基金投资目标。
宏观层面,上半年国内经济整体平稳,一季度由于受到去年年底政策刺激经济触底回升,二季度经济复苏受到一定阻力,整体经济形势呈现为低通胀、弱就业以及内需修复不足,但整体上也反映出市场主体正在进一步修复。两会公布2023年政府工作报告,设定今年GDP增速目标为5%,CPI涨幅控制在3%左右,上半年国内GDP同比增速5.5%,初步达成目标。政策方面,6月央行宣布降息10bp,当前货币政策整体呈现偏宽松状态。同时产业政策也在扮演更加重要角色,尤其是4月政治局会议重点提及的新能源汽车、储能和人工智能等。具体经济指标上,PMI指标最新为49%,位于枯荣线之下,一定程度上也反映出二季度经济复苏受阻。美国方面,美联储6月暂停加息,但从点阵图和后续官员发言来看,美联储加息步伐并未终止而是延缓,后续仍存在加息可能。
市场层面,权益市场整体呈现震荡走势:以春节为节点,市场分别走出向上和向下两段趋势行情。春节前:受去年年底相关利好政策刺激,权益市场表现较优,整体走出单边上涨行情;春节后:市场风向突然转变,节前表现较优的创业板、新能源等板块回调幅度较大,进入6月以来市场企稳回升。分板块而言,受ChatGPT概念影响,上半年TMT板块表现最优,地产、消费以及旅游等传统板块表现相对靠后。
基金投资运作方面,本基金在做好跟踪标的指数的基础上,认真应对投资者日常申购、赎回和成份股调整等工作。
为促进本基金的市场流动性和平稳运行,经深圳证券交易所同意,部分证券公司被确认为本基金的流动商。目前,本基金的流动商包括中信证券股份有限公司、广发证券股份有限公司、华泰证券股份有限公司等。