本基金跟踪的标的指数为创业板低波价值指数,创业板低波价值指数反映创业板中盈利能力良好、财务质量稳健、波动率较低的上市公司整体运行情况。截至2023年3月31日,创业板低波价值指数成份股50只。本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以更好地跟踪标的指数,实现基金投资目标。
宏观层面,去年11月国内政策迎来重大拐点,防疫政策优化加地产三箭齐发提振市场信心,加速国内经济触底回升。两会公布2023年政府工作报告,设定今年GDP增速目标为5%,CPI涨幅控制在3%左右。政策方面,本次报告指出积极的财政政策要加力提效,稳健的货币政策要精准有力。另外,本次报告也提到了其它重要议题,包括加快建设现代化产业体系,深化国企改革,鼓励支持民营经济和民营企业发展壮大,支持平台经济发展,更大力度吸引和利用外资等,释放持续推动经济稳增长的明确信号。具体经济指标上,PMI指标连续两月同比上升,最新为52.6%,创2012年以来新高,社融及信贷数据总量也超出市场预期。美国方面,美联储3月加息25bp,符合市场一致预期。市场层面,权益市场一季度整体呈现“倒V型”走势:以春节为节点,市场分别走出向上和向下两段趋势行情。春节前:受去年年底相关利好政策刺激,权益市场表现较优,整体走出单边上涨行情;春节后:市场风向突然转变,节前表现较优的创业板、新能源等板块回调幅度较大。整体而言,受ChatGPT概念影响,一季度TMT板块表现最优,地产以及旅游等传统板块表现相对靠后。
基金投资运作方面,本基金在做好跟踪标的指数的基础上,认真应对投资者日常申购、赎回和成份股调整等工作。
为促进本基金的市场流动性和平稳运行,经深圳证券交易所同意,部分证券公司被确认为本基金的流动商。目前,本基金的流动商包括中信证券股份有限公司、广发证券股份有限公司、华泰证券股份有限公司等。