昨晚几乎所有媒体的标题都是“降温”，但今天市场这温度明显降不下来啊。

这几天我都在给大家疯狂暗示，新募集的好几只基金都可能继续买入消费行业，果然今天消费板块就涨疯了。其实新基金应该还没开始建仓，我估计是有不少朋友认同了我的观点。于是选择提前抢消费类股票，等着新基金来抬轿。

今天消费指数+4.2%，医疗指数+3.37%，科技指数+3.11%，消费指数再次盖过了医疗和科技。港真，这贵州茅台都涨4%，远超我预期了。

在昨晚的文章里面我大胆地跟大家直说，上面希望这轮行情是慢牛而不是疯牛。这就像我们对待男/女朋友一样，怕它不来，但又怕它乱来。所以我初步怀疑，下午1点半-2点这段时间大蓝筹砸盘是郭嘉队干的好事。

大家可以看到，银行龙头招商银行、券商龙头中信证券、保险龙头中国平安，这些郭嘉队持有比较多的大蓝筹基本在同一时间开始砸盘，交易行动相当一致，我不得不怀疑。

数据来源：WIND

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贵州茅台盘中也有被砸，但砸盘的力量≤接盘的力量，砸下来后资金反而趁机买入，股价后面继续创新高了。市场太疯了，这行情压都压不住。

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如今市场短期温度持续飙升，主要是新增资金跑步进场。有数据显示，近一个月支付宝上的基金申购金额同比去年增长超5倍，　新“基民”同比增长1倍多。新增资金在抢购股票或者基金，那么股票供需关系短期是失衡的。

接下来比较好的办法就是多发点新股，多发点新债，大股东多减持一些股票，增大市场上股票供给，让希望买股票的朋友都能买到，让还没建仓的新基金都能及时上车。如果等到牛市顶部再集中发新股新债和减持，就很容易酿成大股灾了。

对于打新党来说，这是美事一桩。今天就有8只新股申购，不过有6只都是科创板的，如果没开通科创板权限就可惜了。

话音刚落，我这边就看到发公告了。

北方华创发公告称：国家集成电路基金拟划自本公告披露之日起15个交易日后的6个月内以集中竞价交易方式减持公司股份不超过2%。

漫步者发公告称，公司董事长张文东拟减持公司股份约1.91%，减持自公告之日起15个交易日后的6个月内进行。

郭嘉队和大股东继续减仓压盘。

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昨晚留言区里面有两位课代表帮我总结了文章《心慌慌，本轮行情到头了么》的大意。他们两个都是老读者了，概括得非常到位。我在观察了不少数据后觉得，上一轮A股牛市是杠杆牛，这一轮很可能是基金牛。随着基民入市，基金抱团的力量不但没有削弱，反而被进一步强化。

昨晚文章太长，今晚再给大家补充两条逻辑，供大家参考：

1、本轮行情至今，高价股指数依然在创新高，低价股指数依然萎靡。如下图，在前面几次的行情中，特别是2019年初的小牛行情里面，低价股指数上涨速度＞高价股指数上涨速度。但如今高价股指数快速飙升，低价股指数还在水底摸鱼。

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在以前几轮行情里面，市场都会有一个共识，就是当牛市降临，散户资金跑步进场会先消灭低价股等垃圾股。因此，在牛市里使用垃圾股涨停板战法是很吃香的，特别是在上一轮牛市，这个策略可以吊打买了股指期货上了杠杆的我。

老朋友应该还记得我给你们介绍过的垃圾股轮动策略《年化47%收益率的垃圾股之王》，在本轮行情为止，策略失效了。

2、本轮行情领涨至今的创业板指数，其实并不是小市值指数，本质是一个医疗+科技混合行业指数。如果说机构资金重仓三大核心行业（消费、医药医疗和科技），那么就可以换句话说，机构资金重仓了创业板指数。

如下图，是创业板指数成份行业分布图，创业板由31.1%的医药生物，14.1%的电子，12.6%的传媒，12.4%的计算机，9.9%的电气设备等行业组成，换算一下大约就是创业板指=30%医药医疗+35%科技+35%其他。

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大家也会发现，创业板指数跟我重仓消费医疗科技三大核心行业的宇宙奇兵组合走势非常接近。而由于我最近把医疗的仓位从35%下降到15%，换到了估值相对稍低的消费行业，最近一段时间甚至没跑赢创业板指数。医疗实在太强了。

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以上就是本轮行情与上轮行情的两点不同。加上昨晚分享的两点，我已经跟大家从四个不同的数据角度分享这轮行情的内在逻辑。上一轮A股牛市是杠杆牛，这一轮很可能是基金牛。如果基金们抱团不肯调仓，市场风格就很难发生转换。

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最近进入了业绩预告披露时间，我挑重点给大伙简单点评一下。达安基因上修业绩预期，预计上半年净利润为6.2亿-8亿，同比增长924%-1222%，此前预增400%-643%。受新冠肺炎疫情影响，核酸检测试剂盒及核酸检测仪器、相关耗材的需求量大幅度增长。

这种业绩增长类似去年全国动员装ETC，如今不止我们自己，全球都在加大进口我们的医疗医药用品，相关公司的业绩一下子就大爆发了。而且相比ETC，如果新冠肺炎疫情持续下去的话，这个业绩是有概率维持的。所以我们可以酌情减少高估值医疗行业的仓位，但不要清仓，不然踏空就尴尬了。

新宙邦业绩预告，上半年净利润同比预增70%-80%。新宙邦属于新能源汽车板块，受益新能源车锂电池需求增长。目前新宙邦的PE-TTM估值是73倍，按PEG模型也算符合。新能源汽车行业如今基本上是高估值+高增长，很难再有好像当年底部建仓网格时的便宜估值了，只能靠趋势捏着鼻子上，还要做好资产回撤30%以上的准备。

去年写过的文章，新朋友可以点击看《布局明年的一条反转投资主线》

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