本基金跟踪的标的指数为中证全指原材料指数,该指数由中证全指样本股原材料行业内选择流动性和市场代表性较好的股票构成指数样本股,以反映沪深两市原材料行业内公司股票的整体表现。根据申万一级行业分布,指数中有色金属与基础化工行业权重合计超过70%。
2024年1季度,A股市场触底回升。截至3月31日,上证指数上涨2.23%,深证成指下跌1.30%,创业板指下跌3.87%。市场风格方面,大盘风格表现相对占优,其中沪深300指数上涨3.10%,中证500指数下跌2.64%,中证1000指数下跌7.58%。
2024年1季度,中证全指原材料指数上涨5.13%,区间日均换手率为0.85%,较2023年4季度提升0.28pct。随着我国经济复苏,对原材料的需求逐步增加,推动了行业景气度的提升。截至2024年3月,我国制造业PMI为50.80%,自去年10月以来首次升至荣枯线之上。同时,2024年1-2月我国化学原料及制品工业,以及有色金属冶炼加工工业增加值累计同比分别增加10.00%、12.50%,增速达到2022年以来新高。
报告期内,本基金主要采取完全复制法跟踪指数,即按照标的指数的成份股构成及其权重构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应的调整。报告期内,本基金交易和申购赎回正常,运作过程中未发生风险事件。