一季度,A股市场整体先抑后扬,主要指数表现有所分化。其中,沪深300涨3.10%;中证500跌2.64%;创业板指跌3.87%。行业上(中信分类),石油石化、家电、银行收益较高;综合、医药、电子表现萎靡。风格上,大盘、价值相对占优。阶段表现上,市场整体似乎以春节前一周作为分水岭。年初,市场下跌依然延续去年的逻辑,计入了国内经济有效需求不足等问题和美国降息预期的修正。所以,开年仍是高股息资产表现坚挺。此后,由于市场下跌又引发了衍生产品敲入、量化策略清盘等连锁反应,导致跌幅进一步扩大,尤其是小微盘股。总体上,边际影响更大的是股票市场微观流动性变化和下跌带来的负反馈。节前一周,在汇金、证金等陆续增持ETF的大资金带动下,市场整体反攻。同时,政策上加强了对量化私募管理、更新转融通规则等举措助力市场情绪改善。以微观流动性和情绪为主导的多重因素积极作用下,市场进入反弹区间。相对来说,前期跌幅较大的板块反弹更多。
本基金标的指数为中证100指数。中证100指数从沪深市场中选取100只市值较大、流动性较好且具有行业代表性的上市公司证券作为指数样本,以反映沪深市场核心龙头上市公司证券的整体表现。本基金采取完全复制法进行投资,即原则上按照标的指数的成份股及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。
运作层面上,本基金在报告期内基本保持满仓,并根据标的指数成分股调整以及权重的变化及时调整投资组合。各项操作和指标均符合基金合同的要求。