报告期内,本基金主要采取完全复制法跟踪指数,即按照标的指数的成份股构成及其权重构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应的调整。报告期内,本基金交易和申购赎回正常,运作过程中未发生风险事件。
2023年3季度,国际环境复杂严峻,世界经济复苏乏力,单边主义、保护主义抬头,国际经贸发展面临不少挑战。国内经济恢复则呈现出一个波浪式发展、曲折式前进的过程,体现了我国经济韧性强、潜力大、活力足,经济内生增长动能依然较强。政府在3季度加大宏观政策调控力度,着力扩大内需、提振信心、防范风险,不断推动经济运行持续好转。从近期政策变动情况看,地方专项债发行节奏加快,贷款市场报价利率(LPR)在8月份继续调降,全国一些核心城市也陆续优化房地产政策。A股市场方面,上证指数下跌2.86%,深证成指下跌8.32%,创业板指数下跌9.53%,国证2000指数下跌6.66%。过去几年,中央政治局会议和中央经济工作会议多次强调对中小企业以及专精特新企业的支持,3季度的中央政治局会议依旧传达了类似信号。随着政策的发力,若经济预期出现扭转,那么小市值股票的业绩弹性可能将会更大。