#光伏~159863#创50~159681#科创50增强~588460
1、上午事情比较多,忙到了中午,对于早盘反弹大家都有预期,整体结构和我们本周策略观点基本一样,顺周期高开回落,上证也就刚守住3200点,早上量能相对上周五略有放大,但还在5000亿以下,并不明显,下午能否放量比上午更有说服性,整体思路还是我们判断的震荡基调里面的反弹,北上流入也主要是倾向新能源。港股上也是高开回落,我们也对大拉升的期待不高,追高并不着急,这倒也是预期之内。
2、美国亦将在其后的新能源、半导体成熟工艺代工等领域或有一些相对友善的行动,所以我们预期出口链会率先反弹,今天光伏#159863 的表现在新能源里面更突出。
3、早上老AI里面的传媒游戏、算力、大数据,包括计算机都继续下跌,机器人也有点没落,都属于比较正常的,这种共识随着集体低迷短期被打破是一个事实,需要资金承认。半导体#159813 因为和三剑客不一样,仍在等本月台积电的指引,还比较坚挺。智能驾驶#159872 人气还比较高,早上跌下去后又拉上来了,到风头都在景气方向上。本周会有更多中报预告要出,大板块的合力很难出现,需要强制披露的15号发完了,AI为首的科技板块也可能伺机反弹。
4、早上很多人问创业板这次是不是真的有趋势。从投资来看,业绩指标重新变得重要,A股市场从6月中旬开始,涨幅靠前的行业逐步收敛于工业企业增加值同比居前的相关行业,对经济的定价开始回归,同时从地产走势来看,这一定价并不依赖于政策预期。当然,如果政策更为友好,复苏相关交易会加速。最近半年来,高景气行业持续调整,估值压力已经不大,基本面趋势将重新有效,如果行业不好选择,可以考虑创50#159681。提到这里,继续重申1000点以来大胆逢低买科创50增强#588460。
(仅供内部参考,不做投资建议,基金投资需谨慎)