忙了一天，刚复了下盘，发现核电板块居然成了最近热点，Wind核电指数四连阳，涨了快8%！联想到两个月前就有朋友在问有没有核电ETF，看来这场炒作也是早有预期……

短期来看，核电板块的炒作还是源于每周重要会议的提前泄密，毕竟会议决议是12月29号发的，但核电板块的拉升早在27号就开始了。这个炒作套路我前面写过，不赘述了。

长期来看，核电审批自2019年开始逐步提速，最近两年每年都有10个机组获批，叠加今天公布的可控核聚变创新联合体成立消息，政策肯定是支持的（毕竟入了重要部委的“未来产业启航行动”），但目前虽然产业圈的定调很高，政策圈发出的声音其实不大（有可能是因为这条产业链不够长，不论是从业人员数量还是政策影响力都偏小），反正虽然和芯片写在同一份文件里，热度还是不能比。

相对而言，12月26日社保基金参投广西核电项目的新闻可能对机构的触动更大，因为社保基金作为财政下辖的“影子QE”手段，其动向往往招致大量机构模仿，就是所谓的“上有所好，下必甚焉”。

翻了下券商研报，国投证券（原安信证券）认为核电资产属性与水电高度相似（大概是折旧模型类似的意思），业绩确定性高，且长期看成长性更强，或将显著受益经济弱复苏。

我个人不是很接受国投的逻辑，一是核电的污废处理很麻烦，这是资产折旧以外的另一块成本，水电则基本不用考虑这个；二是所谓受益经济弱复苏，其实就是想吹分红，水电的逻辑已经被历史数据验证，但核电目前只能做个预期，真吃分红的投资者大概率不喜欢这种预期博弈，喜欢这种预期博弈的投资者不会真来吃分红，总之吹这个有点尬……