$长集转债(SZ128105)$  谈论一下长集转债下修及增发问题；长集转债触发回售，而适逢下修完全可以回避回售，但在公司现存货币资金明显不足情况下偏要回售也不下修到底。若不是发生天创转债回售成微少盘转债而被妖了，接着的科华债也类似半妖了一下，长集债被大部分回售的可能性极大，若发生绝大部分回售则公司借款才能完全兑付。对于负债率73%属于超高负债同时盈利水平非常一般的企业而言是不妥当的。个人认为长集应该以下修到底来完成8亿转债才是理性。从再融资角度，公司已公告以简易程序增发不超3亿元，证明公司肯定缺钱并急需的，以长集现状若想顺利完成增发，增发价最多3.6元，4元肯定无人问津。所以长集宁愿下修到5.3元也不下修到底4元附近显然不理智的。本人之前买了正股盈利30个点止盈后买了其转债，成本98左右。本次没有选择回售，也是存在搏其变妖债的心理，结果无所谓，将继续持有转债到期或强赎了结。