“凭我的历史经验,定投设置在周五最好”“不对,一般周四跌的比较多,周四好”…… 最近,朋友关于定投哪天比较好的问题开始了激烈的争论。#定投日记# 针对这个问题,南南先旗帜鲜明地表明自己的观点:定投过程中,择时并没有我们想象中那般重要,与其花费太多心思来研究择时,不如保持投资定力、坚持定投。 为何这样说?南南从数据分析的角度来和大家说明下。 首先,我们需要明确一点:历史不预示未来。举个例子,假设有一枚硬币连续抛四次,每一次都是花面的概率是多少?如果已经抛了三次且都为花面,第四次抛到花面的概率又是多少呢? 显而易见,第一题的答案是1/16,而第二题的答案则是1/2。为啥差这么多?这是因为已经发生的和未发生的是独立的事件,它们不会相互作用影响! 同理我们把它放在股市里,想象有一枚分别针对周一至周五设计的五面体硬币。前几次恰好在周四(或者任何某一天)股市经历最低点,它给了你一种“周四定投最好”的心理暗示。那能保证未来最低点也是在周四吗?答案是不一定。因为已经发生的事件对未来不造成影响,所以在下一个定投周期内,任何一天都有可能成为最低点,我们没办法对未来做出预测。 那万一我们极其幸运、几乎每次都能在最低点买入呢?我们暂且不说这种可能性有多高,先来看看每次精准抄底后真的有多赚吗? 话不多说,以沪深300为例来进行模拟,主要有两种策略: 策略一:每周固定日期投,例如每周三投入1000元; 策略二:以5天为一周期,分别在周期内选择最高点或最低点投入一份1000元,用这种情况来模拟“神仙预判”。 模拟结果怎么样?南南将数据图表放在文字版中,感兴趣的南粉们可以查阅。不难看出,我们通过固定日期进行定投时,定投的收益率差别并不大,也就是说我们花费太多心力纠结周几定投,结果却没有太大的差异性。 其次,我们再来看看周期最高点买入和周期最低点买入的情形。模拟数据显示最高点买入定投收益率为19.37%,最低点买入定投收益率为22.88%,两者相差其实并不大。同样地,它与固定日期定投的收益率也没有太大差别。 无独有偶,我们采用相同的方式进一步模拟创业板指和中证500指数,可以发现同样的规律。 由此可见,就算我们每次都能准确地踩中最低点进行“抄底”,但是最终收益率也没有比固定日期的“懒人式”定投高到哪里去。这也是南南反复和大家强调的一点:比起择时,定投更重要的是坚持。为什么这么说呢? 《支付宝2021一季度基民报告》中曾统计过一组数据:投资过程中,亏5%以上用户行为特征包括放弃定投、追涨杀跌、频繁买卖、持仓时间短,而放弃定投则以16.6%的比例在用户亏损行为里位居第一。 亚马逊创始人贝索斯曾问巴菲特:您的成功经验这样简单,为什么很少有人学到?巴菲特回答说: 「因为没有人愿意慢慢变富!」 一语中的,而定投就是一个慢慢变富、磨练定力的过程!只有坚持,才会收获时间的价值。 好啦,今天的说理财就到这里。定投过程中,大家有何投资经验想分享,欢迎评论区聊一聊。我们下期不见不散~
摘自:南南说理财@天天话题君 @天天基金创作者中心 @东方财富创作小助手
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