#定投日记#同样是定投信创赛道,这么做赚更多!
近期ChatGPT的横空问世,再次引领市场对于软件板块中人工智能主题的投资热情。但是,在市场成交量站上万亿水平,北向资金加速买入的背景下,不少小伙伴又开始纠结,板块估值可能已经处在相对高估的阶段,此时参与时机是否合适。
第一,信创风起,此时可以介入。
先说结论,整体市场行情大概率震荡上行,信创风口依旧,板块仍处在投资窗口期。
首先,从整体市场行情上看。
2023年整体机会或大于风险,市场较大可能存在上行空间,但在“强预期”与“弱现实”的双重作用下,复苏历程或较为曲折。但从中长期看,我们仍对市场较为乐观,或许此时可以用定投来淡化“择时”,保持耐心逐步参与。
其次,从信创板块行情上看。
ChatGPT大火,带动计算机板块、通信等信创板块上扬。但我认为,ChatGPT或许只是短期的“催化剂”,十四五等相关规划则有望对信创板块形成长期有力的支撑。
十四五规划明确提出:加快数字化发展,建设数字中国。
信创产业作为战略性新兴产业,国家不断出台相关政策对行业的发展进行支持。2022年开始政策重点提及“数字经济”、“数字政府”和国家信息化。
总的来说,ChatGPT的“火”,终会“冷却”下来,但 “智能化”时代的步伐不会停止,信创行业目前处于相对较好的投资窗口期,可以开启定投。
第二,定投策略:定时不定额,赚更多。
信创板块值得投资,但是在我看来一定要定投,最好还能采用“定时不定额”的定投策略。各中原因,是信创板块的高波动性。
目前,信创板块已经出现分歧,这和之前板块盘中调整类似,都是承接盘全额接手。几只代表性的股票,云从科技换手率40%,剑桥科技换手率26%。你每天赚5%都费劲,信创每天振幅10%的票一大把。
大量资金在板块内辗转腾挪,高低切换的迹象,也代表着目前板块的白热化程度。简单说,信创板块涨起来气势如虹,如果要跌,也可能惨绝人寰。
这类高波动的指数,并不适合长期懒人式定投,但非常适合低点多投,高点少投,目标止盈的策略。
加仓策略为:采取定期不定额的方式分批加仓,每月15日定投,指数估值适中时,投入2500元为基准,指数出现低估,增加500元定投金额;指数高估则逐步减少定投金额,至停止定投。
止盈机制是:指数高估之后,每上涨5%,卖出当时总仓位的20%。
这种做法的好处是,既能保住一部分收益,又能让收益充分奔跑。理想情况下,最后就是收益在我们赚取收益。
具体金额,大家可以按照自己情况来设定。
第三,定投策略:选择指数基金,体验更好。
首先,指数基金与主动管理基金的最大差异,就是对于基金经理的要求是不同的。
指数基金中,基金经理的主动管理要求是很低的,只要跟着指数走就可以,不用过多考虑选股,而是要尽量模拟出指数的变化即可。所以,这类基金的稳定性是不成问题的,不会因为某位基金经理的离职而对业绩产生重大影响。
其次,指数型基金可以保证投资不偏离主题。
主动型基金需要依赖基金经理的选股能力,但是真实情况是:有的基金经理选着选着就偏离了主题,陷入追涨杀跌的怪圈。市场中,不少以“消费”命名的基金,持仓中没有多少消费主题股票,基金经理转头追赶“新能源”。那么我就担心,明明是看好“信创”赛道,基金经理会不会出现风格偏移?主动基金会不会风格漂移?
除此之外,相比于主动型基金,指数型基金的收益波动相对平缓。在板块起伏已经比较剧烈的信创赛道,选择指数基金,中和一部分板块波动,是比较明智的。
纵观市场上主流指数的“含信创量”,不难发现中证数据、软件、计算机、电子这几类指数的含信创量比较高。而从今年以来的收益率来看,中证软件服务的收益率排名首位。
看好信创赛道的投资人可以定投嘉实中证软件服务ETF联接c(012620),一键布局恒生电子、中国软件、三六零、宝信软件等信创热门股,抓住信创未来持续上行的机会。
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