本基金跟踪中证上海环交所碳中和指数,该指数从沪深市场中选取清洁能源、储能等深度低碳领域中市值较大的,以及火电、钢铁等高碳减排领域中碳减排潜力较大的合计100只上市公司证券作为指数样本,以反映沪深市场中对碳中和贡献较大的上市公司证券的整体表现。报告期内本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。
2023年上半年,经济社会全面恢复常态化运行,前期受疫情影响较大的消费和服务业需求加快恢复,按不变价格计算的GDP同比增长5.5%,反映出国内经济运行整体回升向好,但地产和出口对于宏观经济仍产生一定程度拖累。流动性方面,货币政策保持相对稳健,央行下调MLF、LPR等政策利率,同时引导金融更大力度支持实体经济。海外方面,外部环境严峻复杂,通胀高位运行,发达经济体货币政策持续紧缩,全球金融市场波动加剧。A股市场表现来看,在国内外不确定性因素影响下,市场行情波动较大,主要宽基指数呈先扬后抑走势,行业板块间分化明显,通信、传媒、计算机板块领涨市场,商贸零售、房地产等行业则跌幅较大,电力设备及新能源板块低位盘整。碳中和指数同时覆盖深度低碳以及高碳减排两大领域,涵盖清洁能源与储能、新能源车、钢铁、化工、有色金属等多个行业。本报告期内,国内新能源车购置税减免政策超预期延长,动力电池、光伏等产品的上游原料价格有所回落,高碳减排行业则波动较大,中证上海环交所碳中和指数下跌3.1%。
本报告期涵盖本基金的建仓期,建仓期间内本基金采取相对灵活以及审慎的建仓策略,在严格按照基金合同要求以及尽量减少市场冲击的原则下进行基金的建仓工作。在基金的正常运作期,本基金坚持既定的指数化投资策略,在指数权重调整和基金申赎变动时,应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差。