周二的行情其实也是般般，盘面上，A股三大指数涨跌不一，截止收盘，沪指涨0.31%，深证成指涨0.17%，创业板指跌0.22%。市场成交额的数据也是不上不下，达到8934亿元，北向资金净卖出21.09亿元。

从电子板块来看呢，半导体、消费电子、光学光电子、原件以及电子化学品II等细分板块的表现如下。考虑到此前消费电子有一定反弹，当时很多人就在讨论一个问题：消费电子的春天究竟还有多远？如今又开始起起伏伏，我觉得这个问题还是可以来简单谈一谈。

首先先说结论。我还是很看好消费电子的表现，并且认为板块的春天已经在路上了，不出半年，市场上应该会有不错的表现。

我们先从消费电子板块中比较重要的个股来分析。比如工业富联，前三个季度的营业收入同比减少8.94%的基础上，归母净利润还是同比增加了14.32%。前三季度毛利率同比提升1.04pct，净利率同比提升0.83pct。关键的是，我还是看好其后续AI业务的增长性，毕竟随着全球AI算力市场持续爆发我觉得还是有望带动公司AI服务器出货量的。实际上，公司已经开始开发并且量产英伟达H100及H800等高性能AI服务器，同时还和英伟达共同开发“AI工厂”。我觉得后续表现还是可期的。

其次，从整个半导体板块的销售额来看，消费电子复苏的迹象也是比较明显的。2023年9月全球半导体销售额同比下降4.5%，环比增长1.9%，连续七个月实现环比增长；全球前15大芯片厂商中目前有8家23年3季度营收实现环比增长，部分芯片厂商对23年4季度营收指引有望继续实现环比增长。2023年10月DRAM和NAND Flash现货价格继续环比上涨，存储器价格持续回暖。

此外，根据Canalys的数据，由于智能手机厂商在二季度库存状况得到改善，并在三季度推出新品，2023年第三季度，全球智能手机市场出货量降幅收窄至1%；由于各手机厂商在2023年末预计会有相对健康的库存水平，并有足够的空间为迎接潜在的需求复苏而重建库存，Canalys预计2024年全球智能手机市场将在谨慎态势下实现温和增长。

所以综合上述两点，我认为，一，半导体板块回暖是必然的事情，二，消费电子最多不会超过6个月，将迎来不错的市场行情。

而在这种背景下，提前选择优质标的进行布局当然非常重要。

我认为中证消费电子主题指数值得关注，指数从沪深A股中选取50只业务涉及元器件生产、整机品牌设计及生产等消费电子相关的上市公司股票作为指数样本股,以反映消费电子主题上市公司股票的整体表现。根据申万二级行业分类，截至到2023年11月14日，指数中半导体占比高达44.4%，消费电子占比为23.9%。

具体来看，跟踪中证消费电子主题指数的$消费电子50ETF(SH562950)$表现不错，我认为可以适时配置。该基金今年以来表现突出，收益率4.98%，我相信在后续消费电子迎来不错行情的背景下，ETF基金有望迎来把握机会。#你对2024年的行情有信心吗？##11月份 你打算如何投资操作？#