公告日期：2023-04-22

华泰柏瑞中证 500 增强策略交易型开放式
指数证券投资基金

2023 年第 1 季度报告

2023 年 3 月 31 日

基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2023 年 04 月 22 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 4 月 21 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。

投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中的财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 1 月 1 日起至 2023 年 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 500 指增

场内简称 500 指增（扩位证券简称：500 增强 ETF）

基金主代码 561550

基金运作方式 交易型开放式

基金合同生效日 2021 年 12 月 2 日

报告期末基金份额总额 685,489,551.00 份

投资目标 利用定量投资模型，在有效控制风险的前提下，力争实现超越标的指
数的投资回报，追求基金资产的长期增值。

投资策略 1、股票的投资策略

本基金主要通过定量投资模型，选取并持有预期收益较好的股票构成
投资组合，在有效控制相对业绩基准指数跟踪误差的前提下，力争实
现超越业绩比较基准的投资回报。

本基金运用的量化投资模型主要包括：

（1）多因子 alpha 模型——股票超额回报预测

多因子 alpha 模型以中国股票市场较长期的回测研究为基础，结合前
瞻性市场判断，用精研的多个因子捕捉市场有效性暂时缺失之处，以
多因子在不同个股上的不同体现估测个股的超值回报。概括来讲，本
基金 alpha 模型的因子可归为如下几类：价值（value）、质量

（quality）、动量（momentum）、成长（growth）、市场预期等等。公
司的量化投研团队会持续研究市场的状态以及市场变化，并对模型和
模型所采用的因子做出适当更新或调整。

多因子 alpha 模型利用长期积累并最新扩展的数据库，科学地考虑了
大量的各类信息，包括来自市场各类投资者、公司各类报表、分析师
预测等等多方的信息。基金经理根据市场状况及变化对各类信息的重


要性做出具有一定前瞻性的判断，适合调整各因子类别的具体组成及
权重。

（2）风险估测模型——有效控制预期风险

本基金将利用风险预测模型和适当的控制措施，有效控制投资组合的
预期投资风险，并力求将投资组合的实现风险控制在目标范围内。
……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。