公告日期：2024-01-22

国泰沪深 300 增强策略交易型开放式指数证券投资基金
2023 年第 4 季度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人：国泰基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二四年一月二十二日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2024 年 01 月 18 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 10 月 01 日起至 2023 年 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国泰沪深 300 增强策略 ETF

场内简称 300 增强 ETF

基金主代码 561300

交易代码 561300

基金运作方式 交易型开放式

基金合同生效日 2021 年 12 月 1 日

报告期末基金份额总额 1,663,964,969.00 份

本基金在对标的指数进行有效跟踪的基础上，通过量化策
略精选个股增强并优化指数组合管理和风险控制，力争获
投资目标

取超越业绩比较基准的超额收益，实现基金资产的长期增
值。

1、股票投资策略：本基金将运用指数化的投资方法，通
投资策略

过控制对各成份股在标的指数中权重的偏离，控制跟踪误


差，达到对标的指数的跟踪目标。在复制标的指数的基础
上，综合运用超额收益模型、风险模型、成本模型选择具
有较高投资价值的股票构建投资组合。本基金个股选择范
围包括标的指数成份股及备选成份股、预计指数定期调整
中即将被调入的股票、非成份股中流动性良好、基本面优
质或者与标的指数成份股相关度高的股票等。在坚持模型
驱动的纪律性投资的基础上，遵循精细化的投资流程，严
格控制组合在多维度上的风险暴露，并不断精进模型的修
正和组合的优化，系统性地挖掘股票市场的投资机会，力
求在有效跟踪标的指数的基础上获取超越标的指数的超
额收益。（1）超额收益模型：该模型通过构建多因子量
化系统，综合评估各证券之间的定价偏差。定价偏低的资
产具有投资价值，定价过高的资产应当考虑回避。其中，
多因子量化系统基于对证券市场运行特征的长期研究以
及大量历史数据的实证检验，选取价值因子、盈利质量因
子、成长性因子、技术因子、流动性因子、分析师因子等
多类对股票超额收益具有较强解释能力的因子进行构建。
（2）风险模型：该模型控制投资组合对各类风险因子的
敞口，包括行业偏离度、风格偏离度、波动率等，力求将
主动风险以及跟踪误差控制在目标范围内。在正常市场情
况下，本基金追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%，
年跟踪误差不超过 6.5%。（3）成本模型：该模型根据各
类资产的市场交易活跃度、市场冲击成本、印花税、佣金
等预测本基金的交易成本，以减少交易对业绩造成的负影
响。指数基金运作过程中，当指数成份股发生明显负面事
……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。