$中国国企ETF(SH517180)$ 每年四五月份,市场都会去寻找当年的市场主线,今年也不例外。
这轮牛市, 市场的炒作,将主要在AI与高股息之间轮转。当AI大涨时,高股息休息;当高股息牛逼时,AI休息。而其它品种,则主要起助攻作用。
从上半年的盘面来看,高股息已经是很明确的市场主线了,一批公司在不断新高与历史新高,出海与资源尽管也表现不错,但依然不如高股息表现出色。
因为,长线大资金不看好宏观,加上AI还未进入景气赛道投资。
绝大多数人都看不上高股息的那点收益,特别是科技股投资选手,但是,当我们买啥都在亏钱时,那么就老老实实的去买点高股息吧,打不过就加入。
在AI的抱团形成之前,高股息的抱团将会一直持续;直到AI开始抱团时,高股息的抱团才会松动,但是,高股息抱团的彻底Over,大概率要到这轮牛市尾声时,时间窗口可能在26年春节前后,类似21年春节前后核心资产抱团的瓦解。