本基金跟踪的标的指数为中证细分有色金属产业主题指数,中证细分有色金属产业主题指数反映沪深两市细分有色产业公司股票的整体走势,该指数从有色金属及采矿等细分产业中挑选规模较大、流动性较好的公司股票组成样本股。本基金主要采用完全复制策略及适当的替代性策略以更好地跟踪标的指数,实现基金投资目标。
1季度,国际方面,尽管主要发达经济体通胀水平出现了一定程度的回落,但核心通胀总体上仍处在高位,主要源于服务价格强劲上涨、部分行业利润率上升以及劳动力市场紧张带来的成本压力等方面的支撑;由于美联储2022年以来的持续激进加息,始于美国银行业的冲击开始向欧洲市场蔓延,全球经济面临的不确定性有所增强。国内方面,伴随着疫情防控较快平稳转段,生产需求明显改善,就业物价总体稳定,消费市场活力回升,市场预期加快好转,经济运行呈现企稳回升态势,但外部环境更趋复杂,需求不足仍较突出,经济回升基础仍需巩固;全国两会胜利召开,国务院明确“高质量发展”、“深化改革开放”等政策目标和工作重点;货币政策上,3月央行降准时点超出市场普遍预期,但缓解了银行负债端的压力,保持了银行体系流动性合理充裕。
市场方面,今年以来,A股行情呈现出较为显著的结构性特征,市场整体持续震荡,小盘风格表现优于大盘风格,以数字经济为主的TMT板块、“中特估”央国企板块成为1季度A股市场重点关注的热点概念。
基金投资运作方面,报告期内,本基金在做好跟踪标的指数的基础上,认真应对投资者日常申购、赎回及成份股调整等工作。
为促进本基金的市场流动性和平稳运行,经上海证券交易所同意,部分证券公司被确认为本基金的流动商。目前,本基金的流动商包括华泰证券股份有限公司、海通证券股份有限公司、中泰证券股份有限公司、方正证券股份有限公司、广发证券股份有限公司、中信证券股份有限公司等。