2018.1.1-2023.12.31,以季度为周期分析当前7只中证800指数基金的业绩情况,共分三组:
场内组,包括ETF和LOF;
场外A份额组;
场外C份额组。
结论如下:
1)场内组汇添富(515800)的业绩稳定性最好(代码也最好),年化跟踪误差最小(但也超过了基金合同限制)、季度胜率最高(和易方达并列第一),但超额表现最差,反正主打一个跟踪好指数就行;
2)场内组易方达(515810)和长盛(160806)在超额表现上较为出彩,但长盛因为过于强调分红,导致基金经理的操作变形频率较高,超额稳定性和季度胜率较差。PS,长盛这只是分级基金改的LOF;
3)场外A份额中,天弘(001588)的业绩稳定性最好,但也没什么超额,反正主打指数跟踪;
4)场外A份额中,中银(014226)的平均超额表现最好,但超额稳定性(方差)很差,所以很难说这种超额表现能不能长期维持。投资者可以将中银的这款产品当作自己的运气检测器,命好,在基金经理手气最顺的时候买入,超额爆炸;命差,在基金经理手气最烂的时候买入,大概率跑不赢指数。相对而言,易方达的ETF联接(007856)可能是一个兼顾超额和稳定性的选择;
5)场外C份额的结论和场外A份额一致:求稳,只想跟踪指数就买天弘(001589);想要超额,赌命就买中银(014227);想要超额,不赌命就买易方达ETF联接(007857)。