2023年三季度市场以结构性机会为主,其中非银金融、煤炭、石油石化、钢铁的表现相对较好,涨跌幅分别为5.62%、5.26%、4.37%和2.14%。整体来看,沪深300、中证500、中证1000和创业板的涨跌幅分别为-3.98%、-5.13%、-7.92%和-9.53%。从市场风格来看,期间沪深300价值指数和沪深300成长指数的涨跌幅分别为0.45%和-7.81%,中证500价值相对中证500成长获得了显著的超额收益。
同比港股市场,恒生综合行业-能源业、恒生沪深港创新药50、恒生综合行业-原材料业、恒生沪深港基因及肿瘤学等板块的表现相对较好,涨跌幅分别为9.47%、5.67%、3.97%和3.04%。恒生指数、恒生中国企业指数和恒生综合指数在三季度的涨跌幅分别为-5.85%、-4.30%和-5.17%。
三季度,中证港股通科技指数下跌0.68%。三季度在经济复苏动能放缓,叠加美联储加息预期升温和海外金融风险频发背景下,市场震荡加剧,观望情绪浓厚。当前市场“政策底”已进一步夯实,情绪底或许也已经在底部区间。经济基本面,边际不断好转,9月的PMI自今年3月以来首次回到扩张区间,规模以上工业企业净利润也实现正增长等等。展望后市,短期外围环境或仍然对情绪有所压制,但是核心关注可能仍然聚焦政策改善力度以及经济修复的斜率。当前港股市场ERP仍处于2倍标准差上方,下行空间可能有限。
我们严格按照基金合同的规定,紧密跟踪标的指数、跟踪偏离最小化的投资策略进行被动投资。本报告期内,本基金的日均绝对跟踪偏离度为0.039%,期间日跟踪误差为0.050%,较好地实现了本基金的投资目标。
本基金将继续严格遵守跟踪偏离最小化的被动投资策略,从而为基金投资人谋求与标的指数基本一致的投资回报。