这两天互联网科技巨头们集体挨揍了,腾讯-11.49%,阿里-11.14%,美团-19.15%,京东-17.17%,拼多多-9.99%,小米-12.13%,百度-0.52%。
百度:发生了什么?我在哪里?我不是互联网巨头吗?
昨天《关于平台经济领域的反垄断指南(征求意见稿》的事已经跟大伙说过了。今天前央行行长周小川又补了一刀:互联网科技巨头掌控大量数据和市场份额,形成垄断抑制公平竞争。
昨晚,大家还只是觉得要整治一下电商平台强制商家“二选一”之类的规则,主要针对的是淘宝天猫京东这些。但当大家联想到前段时间马云说过的话,蚂蚁集团的IPO上市被暂缓,再叠加小川行长今天的话。大家开始浮想联翩,各种鬼故事开始传播。
以前互联网处于增量发展时代,大家都是靠做大蛋糕获取利润。如今互联网红利逐渐消失陷入存量发展时代,大家就开始靠垄断提价获取利润。所以垄断被监管的话,互联网巨头的盈利可能会受到影响。具体影响要看政策落地才能评估,毕竟现在只是个征求意见稿而已。
另外,互联网行业与生俱来就有“赢者通吃”的马太效应。从长远来看,反垄断动摇不了互联网巨头的地位,只是以后不要太嚣张了。
初看意见稿,我感觉腾讯影响比较小,阿里影响会比较大。短期股价都在杀情绪、杀估值,耐心等抄底机会。
年初疫情爆发的时候,我当时跟大家推荐过抄底中概互联,可能这次又是一次经典的上车机会,重温看《如果A股开盘暴跌,这个品种可以再度上车了》
另外,最近我也一直在等恒生科技指数出ETF基金的消息,你们就别来问我了。麻烦领导们快点审核通过,让基金公司发基金,碰上这波调整也是个上车恒生科技的好机会。
数据来源:WIND
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10月的金融数据出炉了,社融增量1.42万亿,整体符合预期。但新增人民币贷款只有6663亿,低于市场预期的7942亿。M2同比增长10.5%,低于市场预期的10.9%。M1同比增长9.1%,超过市场预期的8.3%。
这个金融数据怎么理解呢?
社融、新增人民币贷款以及M2没有超预期甚至低于预期,说明信用开始边际收紧没有再扩张。M1继续超预期上行,说明实体经济依然恢复。
企业经营发展一般都需要借钱,比如建设厂房,预先购买原材料、购买生产机器、支付工人工资,等生产出来的产品卖掉了,才有现金偿还债务。所以信用贷款周期总是领先于实体经济盈利周期,从数据统计结果来看,约6个月-10个月。
也就是说,如果贷款数据开始增长,那么预示半年后的经济可能会开始好转。如果贷款数据开始下跌,那么预示着半年后的经济可能会开始变差。
在信用收缩,盈利继续增长的阶段,不利于成长股,有利于价值股。因为成长股的估值中枢是靠货币信用推高起来的,市场上的钱越多,成长股越容易涨。相反,市场上的钱越少,价值股就越容易上涨。
上个月我给大家解释过原因,重温点击看《经济转好,反而亏大钱的原因!》
最近股价其实已经开始反应了。前段时间万人唾弃的银行股屡创新高,而万人追捧的医药医疗股集体杀估值。
科技股最近几天的表现也不咋地,周一硬了一把,今天基本跌回原地了。科技渣男实在是太渣了,大家不妨考虑用我们团队研究的ETF网格策略来对付渣男。点击看《上车,抄底科技!》