“雄霸天下”组合拟于9月中旬调仓，但是一则消息打乱了节奏，比预想的要早几天，基少计划将调仓计划提前。

这个消息是：中概互联的联接基金放开限购。

也就是说，目前开始，这只基金有可以大笔买入了。

这只基金主要配置在美国和香港上市的中国互联网股票，大头是腾讯控股、阿里巴巴和美团，三者合计占比约为66%，其他还有拼多多、京东、百度等。

这类企业主要是借助互联网、大数据等技术，从事商业服务，整体的盈利能力非常强，消费黏性非常强。

上述基金跟踪的指数，曾经在2008年至2021年期间，最大上涨约26倍，非常惊人。去年底以来，受反垄断、信息安全、教培整顿、限制未成年人玩游戏等影响，出现大幅下跌，最大跌幅约为50%，仅次于全球经济危机的2008年。

但这类生活离不了、自己死不了、未来赚更多的行业，大跌提供的是恰恰是机会。从受打击最重的教培行业看，即便没有利好，仅靠估值修复都会带来可观的盈利。在大利空政策公布后两日内，该类个股出现见底，至今普遍反弹40%+，挺暴力。

这就是人性的一个体现：高估短期影响，低估长期影响。

但政策层面非常清晰的透漏：目的是规范市场，塑造公平的竞争环境，促进行业健康发展，无意扩大范围。

只有看清这些，才能树立长期投资的信心。

为防止上述基金因抢购再次限购，因此计划提前实施调仓，适度提高该类基金占比至组合的25%。

同时组合对回撤控制不佳的易方达瑞恒做置换，更换为回撤控制优秀，硬科技配置较多的基金——国泰江源。

该基金过往1年和3年的最大回撤为14.62%，比易方达瑞恒小11.26个百分点，风险控制能力较强。

该基金的经理为郑有为，10年证券从业经验，有消费和医药研究背景，先后从事券商自营、保险资产管理等工作，虽然担任公募基金经理不足3年，但是实际投资经验较为丰富。

郑有为投资风格

其中40%的战略仓位，配置长周期的板块，比如消费升级、老龄化等领域，重点是经营壁垒高、净资产回报率高、现金流创造能力强的好公司，作为组合的基础收益来源。

40%的战术品种，配置顺周期上行的景气行业中，进攻性较好的公司作为组合的稳健增强。

另外10%的平衡品种，可以对冲其他持仓的波动，分散非系统性风险【个股黑天鹅】，起到风险分散的作用。

该基金的A类品种，在基金经理任职期间，累计上涨231.48%，经历了几次动荡的市场，但各季度全部盈利，总业绩居同类前3%，表现也非常亮眼。

综上，郑有为是一位擅长大消费，但是风险控制意识较强，能够较好兼顾风险与收益的基金经理。

希望通过本次调仓，小幅提高有利于获取长期收益的品种占比，大幅提高防守型仓位配置，进一步改善持有体验。

此外，在底层资产上，降低了白酒的仓位，提高了中概的仓位，主要是权衡后认为，中概的性价比更高。

具体调仓可以参照《打新基金：稳健赚钱再出发！》，天天基金预计9月14日起恢复正常的跟投。

最近一次加仓“雄霸天下”配置组合满7个自然日可以跟调，如果跟投资金量不超过0.5万【基本不会受限购影响】，可以进一步延长到满30个自然日再跟调，费率还能进一步降低。

对于疯传的游戏约谈，腾讯回应：将认真学习约谈精神，在相关主管部门的指导下，从严落实未成年人防沉迷的相关规范和要求，强化内容安全与合规，坚持正确的价值导向，切实保护未成年人身心健康和茁壮成长。

可以看出，上述影响依然是未成年游戏管制，并未进一步扩大，市场短期的过激反应，反而是加仓的良机。

五、定投

9月9日周四，是定投日。中证银行市净率为0.59，依然处于较低水平。因“雄霸天下”正进行调仓，本周用定投使用“绝对赚钱”组合代替。

“绝对赚钱”组合波动适中，力求在最大回撤15%左右的水平下，获取中长期年化15%-20%的收益，平均4-5年净值翻倍。天天组合成立至今1年5个月，累计收益44%，年化收益30%，目前超额完成任务，适合2年或以上不用的资金投资。

周定投的网友，建议将月结余工资的1/8拿来定投，剩余1/2分成4-10分，每次创业板指数单日下跌1%或以上时追加投资。

有较多存量资金的网友，可以将资金分成30-50份，按照上述方式跟投。