2024年一季度,A股呈现出先跌后涨的行情,不同指数表现分化明显。风格方面,2023年相对占优的小盘风格指数在2月大幅下跌,但3月反弹较为明显,2023年较弱的大盘风格指数在2月显著跑赢小盘。行业表现方面,石油石化、家用电器、有色金属和银行等行业上涨,医药生物、计算机、电子等行业下跌。
本基金主要采用完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。但在因特殊情况(如流动性不足等)导致本基金无法有效复制和跟踪标的指数时,基金管理人将运用其他合理的投资方法构建本基金的实际投资组合,追求尽可能贴近目标指数的表现。
特殊情况包括但不限于以下情形:(1)法律法规的限制;(2)标的指数成份股流动性严重不足;(3)标的指数的成份股票长期停牌;(4)其它合理原因导致本基金管理人对标的指数的跟踪构成严重制约等。
本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%,年跟踪误差不超过2%。如因标的指数编制规则调整等其他原因,导致基金跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合理措施,避免跟踪偏离度和跟踪误差的进一步扩大。
报告期内,本基金跟踪误差主要源于:(1)成分股停牌;(2)基金申购赎回;(3)成分股分红。本基金在量化分析的基础上,及时根据跟踪误差产生的原因调整投资组合,力求跟踪误差最小化。