有了盈利的很多回答是止盈再止盈,不要赚足市场的每一分钱。但是,正是因为止盈再止盈,很多投资者达到了目标抛了,市场又翻倍了;也有很多投资者没有到目标没抛,还差那么一点点,市场又下跌了。
在牛市中如何把利润留下来,没有长期盈利重要。因为很多投资者牛市没有赚足,熊市加仓抄底加倍亏损足了。这个问题也显示着这种无奈。牛市中赚过的钱,熊市市场没跌回去,却跌了一点都跌回去了,加仓抄底又加倍亏损了。所以,要长期盈利不是怎么止盈止损的问题,止盈止损是术,而长期投资是道。沪深300全收益指数在2020年7月份创出了历史新高,超过了2007年和2015年的市场高点。十五多年来收益6倍,年化收益率是12.2%。这说明了什么?这说明了像保险资金和社保资金那样长期持有,长期想亏损都是不可能的。
看涨陷阱分为两类,一类是对长期持有的公司,对研究非常深入的公司,进行看涨,无论如何怎么跌,也仍然等待还会反转上涨。错误是市场的错误,直到公司业绩一步一步给出答案。另一类是对行情进行看涨,尤其是上涨了,回调后再上涨,下跌了再上涨,暴跌了再上涨然后又创出了新高,再来暴跌了整理整理又慢慢的创出了新高,这也没法看跌了。
对于看涨陷阱,无论是哪种情况,都要具备常识的认知和规律的认知。一方面,选的公司标的不能孤注一掷,长期组合要分散持有。即使集中持有,也要进行适当分散。这样既可以不把精力完全放在喜欢的那一只公司上,又可以全方面的观察而且减少每只喜欢的公司影响情绪,从而做出理性的选择。比如,我看好的中国平安,今年以来收益最差,然而不影响我的组合创新高,因为组合中有五粮液、宁德时代、福耀玻璃、伊利股份等等,那么那些公司是怎么拿住的?这是因为做为组合我只配置不盯着每一只,而且每一只也没功夫分析。自己把自己当成指数基金经理做好组合配置。商业格局连公司管理层都要一步一步看,不可迷恋。另一方面,市场上涨得好,情绪高涨,市盈率高,会有很多投资者跟进。最后到了说是泡沫也没信的程度了。这只要把中外市场每次市场顶部和市场底部的特征经常温习温习,便可避免进入陷阱了。
能够认识到有看涨陷阱非常好,能够按照常识分析,是多少可以避免看涨陷阱的。