公告日期：2021-03-26

兴业上证红利低波动交易型开放式指数证券投资基
金招募说明书（更新）
（2021 年第 1 号）
基金管理人： 兴业基金管理有限公司
基金托管人： 中国工商银行股份有限公司
兴业上证红利低波动交易型开放式指数证券投资基金 招募说明书(更新)
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重要提示
本基金经 2018 年 7 月 19 日中国证券监督管理委员会证监许可[2018]1138 号
文准予募集注册。本基金基金合同于 2019 年 4 月 22 日正式生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中
国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资
价值和市场前景作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
投资有风险，投资者认购（或申购）基金份额时应认真阅读本招募说明书、
基金合同、产品资料概要等信息披露文件， 全面认识本基金产品的风险收益特征，
应充分考虑自身的风险承受能力，并对认购（或申购）、买卖基金的意愿、时机、
数量等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”
原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化导致的投资风险，
由投资者自行负担。
本基金标的指数为上证红利低波动指数。
1、指数样本空间
上证 180 指数的样本空间中满足以下条件的上市公司证券：
（1）过去 3 年连续现金分红且每年的税后现金股息率均大于 0；
（2）过去一年内日均总市值排名前 80%；
（3）过去一年内日均成交金额排名前 80%。
2、选样方法
（1）对样本空间内证券，计算其过去一年的红利支付率和过去 3 年的每股
股利增长率，剔除支付率过高或者为负的证券（红利支付率过高：支付率排名在
样本空间前 5%），剔除增长率非正的证券；
（2）对样本空间内剩余证券，计算其过去 3 年的平均税后现金股息率和过
去一年的波动率；按照过去 3 年平均税后现金股息率降序排列，挑选排名居前
的 75 只证券作为待选样本；
（3）对上述待选样本，按照过去一年波动率升序排列，挑选排名居前的 50
只证券作为指数样本。
有关标的指数具体编制方案及成份股信息详见上海证券交易所网站，网址：
兴业上证红利低波动交易型开放式指数证券投资基金 招募说明书(更新)
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本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投
资者根据所持有的基金份额享受基金收益，同时承担相应的投资风险。投资者在
投资本基金前，需充分了解本基金的产品特性，并承担基金投资中出现的各类风
险， 包括：因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性
风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金管理人未能及时变现基金资产以
支付赎回对价的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理
风险，本基金的特定风险等。同时由于本基金是交易型开放式指数证券投资基金，
特定风险包括： 标的指数回报与股票市场平均回报偏离的风险， 标的指数波动的
风险， 基金投资组合回报与标的指数回报偏离的风险， 跟踪误差控制未达约定目
标的风险， 标的指数变更的风险， 指数编制机构停止服务的风险， 基金份额二级
市场交易价格折溢价的风险，基金份额参考净值决策和基金份额参考净值计算错
误的风险， 成份股停牌的风险， 基金的退市风险，投资者申购、赎回失败的风险，
基金份额赎回对价的变现风险以及申购赎回清单差错的风险等等。
本基金可投资中小企业私募债，中小企业私募债是根据相关法律法规由非上
市中小企业采用非公开方式发行的债券。由于不能公开交易，一般情况下，交易
不活跃，潜在较大流动性风险。当发债主体信用质量恶化时，受市场流动性所限，
本基金可能无法卖出所持有的中小企业私募债，由此可能给基金净值带来更大的
负面影响和损失。
本基金可投资于股指期货，股指期货作为一种金融衍生品，具备一些特有的
风险点。投资股指期货所面临的主要风险是市场风险、 流动性风险、基差风险、
保证金风险、信用风险和操作风险。
本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券
型基金与货币市场基金。同时本基金为交易型开放式指数基金，主要采用完全复
制法跟踪标的指数表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的股票市场相似的
风险收益特征。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩不
构成新基金业绩表现的保证。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的
原则管理和运用基金财产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。
兴业上证红利低波动交易型开放式指数证券投资基金 招募说明书(更新)
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