$上证50ETF(SH510050)$  

4月28号构建的策略满月了，分享一下，由于带有保险策略属性，比较幸运的对冲了这段时间的下跌。此外，策略跑赢50的天数是13天，跑输天数5天，胜率暂时为72%，其中5月8，15，22为大幅度跑输，这3天市场都是上涨的，也就是三大权重没有涨过指数，但在随后的调整中，权重的跌幅小于指数，所以目前总收益上跑赢50。过程中可以清晰看到利润在股票和期权之间互相转移，这也说明深实沽起到了应有的对冲作用。

15号将5月2850沽全部移仓到9月2900沽，过程中产生了一些移仓成本，且远期深实沽盘中折价比较严重，但折价会随着期限临近逐步消失。没有时间价值这点可以让我放心持仓。