昨天忘了把持仓截图发一下了。。。今天资产继续创新高。

　　昨天尾盘的调整，我认为是有一丢丢技术含量的：

　　1，昨天当月波动率上午上涨，而次月波动率全天下跌，并且是四个月份里跌幅最大的。当次月的波动率从上午相差较大到收盘时候的几乎相同的跌幅。当月波动率收盘在11.49，次月收盘在13.11，收盘前我的持仓是当月三腿，认购牛差加卖沽，再加上12月份的权力沽对冲。

这个时候就想到一个问题，假如第二天依然是当月波涨次月跌的话，那么当月的波动率亏损就会很大，而次月的波影响不大了。所以：

尾盘调整结合，将11月份合约调整为认购牛差认沽牛差兼日历价差组合（其实我根本不知道自己用的是这些价差策略，只是根据对几个字母值的需求而调整出了这样的价差，收盘后一看，哦，原来是这三个价差的组合）我的持仓，最多的时候几乎包含了所有的价差策略。在我心中从不去分辨是哪些策略组合到一起了，因为：任何策略的盈亏和风险程度，都反应在了几个字母值上。只要把控好几个字母值，就把控了一切，当然，哪种价差策略能够更好的组合出你想要的字母值，这是需要思考一下的。

　　2，每个人的思路是不同的，不是说我的思路好，他的思路不好，不同的操作思路和风格，对于操作系统的选择自然不同。我只是来分享我的波动率交易思路。目前的思路，追求的是极低极小的风险，最大回撤是1%以内，但年化追求在25%，这样的风险比客观地说非常牛，但收益在期权操作中不算高，所以很多人不喜欢这样的思路，这都无所谓，重要的是哪种思路适合自己。你最想要的风险收益比是怎样的！

　　分享一下今天用模拟账户9万元来测试组合保证金的作用和风险：