最近随着天气转凉，很多事情都散发着一种凉凉的气息，像美剧有冬歇，黑色系入冬以后也让投资人一阵心慌慌。 

焦炭上上周四的放量破位下跌90点，尾盘反弹几十点收在2372附近。我们预期它此时的形态往下走，可能还会再回归到下跌的这个通道当中，行情可能后续还是会走低。 

除了焦炭，还有螺纹钢，上上周四以来基本也是走出了一个空头的行情。当然，各位量化交易的投资人自己的交易系统一定要做好止盈止损！ 

我们在做单商品量化策略研发的时候难免会去关注一下它的基本面以及产业链方面的一些信息。如果是做多品种或者是多策略组合的，可能更多的会专注于策略的选择。 

今天我们以甲醇为例，看看如何从产业链的角度找到改善量化交易策略的突破口…… 

下图是中国液体燃料中甲醇的消费，近年来是一个逐步上升的趋势。中国甲醇的生产原料途径大致有分为两块，一个是来自于煤炭的生产，其余的部分就来自于天然气。

我们知道14年以来外采甲醇制烯烃装置的大规模商业化运行，当前烯烃行业已经成为甲醇重要的一个消费的领域，那与此同时原油依然是烯烃最主要的原料。

烯烃的价格波动和原油市场是密切相关的，因此我们就通过烯烃这个桥梁认为原油和甲醇的联系越来越密切。 

煤和原油它本身是全球最主要的两种能源，两者之间又有一定的替代关系。从长的这个周期来看，有人发现煤炭和原油它价格存在着一定的这种相关性。

讲那么多其实就是的得到一个大胆的猜测：甲醇和原油肯定也存在一定的关系！所以我们去验证这种逻辑。 

我们拉了四年的时间，甲醇和美轻质油的行情，选的是15分钟，可以看到它的大致趋势，当原油开始下行的时候，甲醇实际上也在下行的。

当原油开始上行的时候，甲醇也在伴随着上行，我就发现两者之间存在着一定的正相关。于是我这里放了一个价比的指标，它跟甲醇的波动，从大趋势看，是比较类似的。

很魔幻的一件事情是，如果你已经接触了量化交易一段时间，就会发现单纯的使用双均线模型必定亏钱，比如像下面的绩效一样。

前面既然证明了我们的猜测方向是对的，那么进一步我们就要利用甲醇和原油的关系改善双均线模型：

我们做量化分析的时候，最最最基本的一条逻辑就是用数据说话！基本面消息、产业链上下游的宏观分析，要怎么在量化上面去使用？

今天给大家分享的是一个方式，如果你猜测产业上下游的两者之间是有联系的，那他们的价格可能就会存在一定的关系，今天的例子中使用的是价比。

但不是所有的品种他的关系都一定是价比，有可能是价差或者其他更进一步的关系。对于这些“关系”我们可以用数据分析的方式去把它给构建成模型，然后去进行策略的改善。  

其实我原先刚做策略分析的时候，是不太关注这些基本面的消息，现在越来越关注这些东西，其实也是因为在原来的模型里遇到了一些瓶颈，我需要一些灵感，需要一些其他的角度能够帮助我在模型上有一些突破。

最开始也不是说就知道这个办法一定有用，我也是尝试着去做，结果我自己都吓了一跳，逻辑很简繁，结果居然还不错。 

所以大家在做策略开发的时候，有的时候开发出来的策略，你发现它并不是那么好用，我们可以尝试着再从其他角度去改善它。

（来源：策略星学院的财富号 2018-11-19 14:45） [点击查看原文]