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杨亮
11年期货交易经验,只看图形交易。从2012年开始稳定盈利,近3年每年年化收益在20%~30%,获2017年上海中期“大将军”期货大赛中基金组冠军。
精彩观点
(期货市场)机构投资者在慢慢增多,中小投资者来了一批又换一批,机构投资者占的比例越来越大,跟以前相比大行情没有那么多了,盘整的时间比较多。
从2014年开始,我基本上赚到20%、30%左右,这一年我就不继续做了,这就是为什么会保持稳定的原因。
我跟其他人相比,可能就是出场比较早,赚得差不多就出来了,其他方面和其他人也差不多。
我做得很简单就是跟踪趋势,就是看K线图、均线,别的都不看。
我主要看日线,一天只操作一次,不可能看分钟线,看日线就不用操那么多心。
我基本上没有什么止损,因为入场单比较小,如果趋势反转的话我就直接平仓然后反向。
至于盈利的话,赚得差不多我就出来了,差不多赚个三根K线或者四根K线,如果涨得比较厉害我就出来了,省得再跌回去,当然那种很大的行情就吃不到了。
如果亏损的话,可能最多也就持仓一两个礼拜,盈利的单子,时间长的话可能持仓有三五个月,主要看赚多少。
(我的交易策略)也没有什么定期调整,基本上就是入场单不要太大,要轻仓慢慢做,就是这么个心理。
比如同一类品种(同时出信号),可能一次做一个,然后过一段时间如果位置更好,可以再做一个。
每个品种差不多占用1%左右的保证金,比如100万的资金,每个品种不会超过2万的保证金,在1万到2万之间,然后做15到20个品种,差不多总体保证金是20%到30%之间。
我每天只看一次盘,我定了个闹钟,下午到收盘前提醒我看一下,如果需要操作我就操作一下,不需要操作我就不管了,现在同时操作三四个账户,可能一共10分钟就搞定了。
我赚了之后主动出场,所以胜率比较高,赚的就没有人家真正做趋势交易的大。
我只要能保持每年盈利20%、30%,自己还是满意的。
七禾网1、杨总您好,感谢您和七禾网进行深入对话。您做期货已有11年时间,当时是怎样的机缘巧合,使您进入到期货市场中?据我们了解,您之前是做空调研发方面的工作,后来是出于什么原因,您转为专职做交易?
杨亮:2000年左右的时候,我股票、外汇都做过一点,同时期货也在做,后来觉得期货相对来说比外汇要简单一点,受操纵比股票要少一点,所以最后觉得做期货比较合适,就转变为只做期货了。
一开始做期货也就是随便玩玩,一边上着班,一边偶尔做一做,后来觉得收益比较稳定,就辞职不上班了。我是2013年8、9月份辞职的,到现在专职交易有5年多时间了。
七禾网2、在您接触期货以来的11年当中,您认为期货市场的行情走势特点以及投资者结构主要发生了哪些变化?
杨亮:我觉得机构投资者在慢慢增多,中小投资者来了一批又换一批,机构投资者占的比例越来越大,跟以前相比大行情没有那么多了,盘整的时间比较多。
七禾网3、纵观您的期货投资生涯,没有出现过大起大落的经历,用一个字就能概括——稳。请问您是树立了怎样的心态和观念,才得以保持稳定的?
杨亮:我做过统计,2012年的时候赚了70%、80%,所以2013年我就辞职做交易了,2013年、2014年基本上都是赚了30%左右,但是最后又吐回去了,主要是因为没有及时出场。所以从2014年开始,我基本上赚到20%、30%左右,这一年我就不继续做了,这就是为什么会保持稳定的原因。
七禾网4、您在2017年上海中期“大将军”期货大赛中获得基金组冠军,2017年依据技术分析做交易的人普遍表现不好,您能取得这样优秀的成绩,其中的主要原因是什么?是否您的交易方法,和其他大部分以技术分析为依据的交易者相比有所不同?
杨亮:我还真没觉得去年不好做,因为去年整体上还是有两波趋势的,七八月份那波趋势还挺大的,做趋势交易的应该去年还可以。我跟其他人相比,可能就是出场比较早,赚得差不多就出来了,其他方面和其他人也差不多。
七禾网5、您表示,您只看图形进行交易。请问您主要关注哪些技术图形?在出现怎样的图形时,后期产生一波趋势行情的概率比较高?
杨亮:这个纯粹无法判断,我做得很简单就是跟踪趋势,就是看K线图、均线,别的都不看。主要是看趋势就好了,因为我主要是做趋势追踪的,顺着趋势走就好了。我主要看日线,一天只操作一次,不可能看分钟线,看日线就不用操那么多心。
七禾网6、一笔交易入场后如果出现亏损,您是如何止损的?如果出现浮盈,您又是如何处理的?
杨亮:我基本上没有什么止损,因为入场单比较小,如果趋势反转的话我就直接平仓然后反向。
至于盈利的话,赚得差不多我就出来了,差不多赚个三根K线或者四根K线,如果涨得比较厉害我就出来了,省得再跌回去,当然那种很大的行情就吃不到了。
七禾网7、您的交易手法是中长线趋势追踪,同时结合波段交易。请问通常您中长线趋势追踪持仓周期多久、波段交易的持仓又是多久?这两者您是如何结合起来的?
杨亮:如果亏损的话,可能最多也就持仓一两个礼拜,盈利的单子,时间长的话可能持仓有三五个月,主要看赚多少。
波段交易本来就是顺势持仓到盈利,然后再出来,这就是波段,并没有说单独地分趋势和波段,就两个本来就是一个意思。
七禾网8、您目前的这套交易方法,是经过了怎样的总结和实践后才得出的?您是否会根据行情或者这套方法的表现,定期调整交易方法?
杨亮:我的交易理念就是趋势追踪,交易方法是那么多年亏出来的,前面亏了四五年,后来2012年赚了,然后2013、2014年又亏回去了,根据这些经历,我就稍微改了一下交易方法。
也没有什么定期调整,基本上就是入场单不要太大,要轻仓慢慢做,就是这么个心理。
七禾网9、据我们了解,您前后看了大量经典的交易相关的书籍。请问在这些书籍当中,哪几本最经典、对您的影响和帮助最大?
杨亮:我其实也没有看太多书,影响最大的是《股票大作手回忆录》,这个是比较经典的书,其他的书偶尔看一看。
七禾网10、您表示,您一般同时关注15到20个品种,在选品种方面您有什么讲究?在几个品种同时出现信号时,您是否还会做进一步的筛选?
杨亮:也没有特定要选什么品种,一般交易量比较大的都可以做,选哪个品种还是依据它的位置,或者K线的形状,感觉合适才进场,跟具体的品种没关系,反正目的是赚钱,哪个品种都一样。
比如同一类品种,可能一次做一个,然后过一段时间如果位置更好,可以再做一个。
七禾网11、每个品种的仓位和整体的账户仓位是如何控制的?是否在一段时间内会对某些品种仓位有所侧重?
杨亮:每个品种差不多占用1%左右的保证金,比如100万的资金,每个品种不会超过2万的保证金,在1万到2万之间,然后做15到20个品种,差不多总体保证金是20%到30%之间。品种没有侧重,对我来说都一样。
七禾网12、您以人工主观的方式同时关注这么多品种,有时是否存在精力不足的问题?您只看技术图形做交易,您是否有考虑把您的这套交易系统编成程序化策略,用完全程序化的方式自动交易?
杨亮:我刚才也说过了,我每天只看一次盘,我定了个闹钟,下午收盘之前提醒我看一下,如果需要操作我就操作一下,不需要操作我就不管了,现在同时操作三四个账户,可能一共10分钟就搞定了,比如我在外面旅游,手机上弄一弄就好了,也没花什么精力,也不是做短线,所以暂时还没有做程序化的想法。
七禾网13、很多趋势交易的胜率往往在50%以下,而您在七禾网实战排行榜展示的账户“jfc2”的交易胜率达到57%左右,您是如何做到这么高的胜率的?
杨亮:其实我刚才已经讲了,我赚了之后主动出场,所以胜率比较高,赚的就没有人家真正做趋势交易的大,一波30%、40%的行情他可以吃到很大一段,我是达不到那个程度,赚了就跑,所以我的回撤比较小一点,一直在上升。
七禾网14、您的展示账户“jfc2”2017年的资金曲线表现很稳定,但您从2017年11月到2018年4月基本都没有交易,这其中的主要原因是什么?
杨亮:是因为我这一年赚到了预期,我就出来休息了,我基本上每一年是从3、4月份开始作为新的一年。
七禾网15、近一两年做大周期的技术分析交易者普遍出现了较大幅度的回撤,并且随着市场的专业度越来越高,有些人认为在未来大周期的、逻辑简单的技术分析策略将越来越难赚钱,对此您怎么看?
杨亮:可能是有些人下仓量比较重,或者没有及时出场,对我来说还没这种问题,我没觉得这种简单的技术分析赚钱越来越难。
七禾网16、有些了解基本面的交易者,今年重点配置了苹果、PTA等品种,因此取得了不错的成绩。您对于用基本面选品种、用技术面做交易执行这样的交易方式怎么看?和单纯用技术面做交易相比,有哪些好处?您自己在未来是否会考虑这种交易方式?
杨亮:今年这两个品种有非常大的行情,我也看到比赛上有人赚了很多,但是问题在于这不是我的交易风格,这两个品种我也做过一段时间,然后就是我刚刚讲的,赚了我就出来了,就没再管它了,所以在我的投资比例里面是占的很小一部分,就是1/20或者1/30那样。每个人方法不同,人家研究基本面的就敢下大注押在这两个上面,我就是看整体,整体赚钱就好,跟每个品种没关系,所以也应该不太会学习基本面,因为有太多东西了,太麻烦,我现在简单看看图就是了。
我觉得这两者各有特长,结合基本面可能挺好的,就是做起来比较辛苦。
七禾网17、据我们了解,您从2012年开始稳定盈利,近3年每年年化收益有20%~30%。对这样的收益率您自己是否满意?未来您是否有信心继续保持这样的成绩?
杨亮:差不多是满意的,因为仓位也不能太重,太重的话风险比较大。有没有信心这个很难说,今年运气不太好,到现在差不多盈利15%不到一点,13%、14%的样子,到明年2月份还有三四个月。后面万一碰到倒霉的行情再亏一些也不一定,这很难说。但是我觉得每年都赚钱就差不多了,你要求每年20%,这个要求有点高。当然对于高手来说,人家每年三倍、五倍的。所以我只要能保持每年盈利20%、30%,自己还是满意的。
七禾网18、就您看来,近期哪些期货品种会有比较好的投资机会?
杨亮:这个完全没概念,我就看看图,看哪个好我就做哪个,不知道哪个品种有好的投资机会。
七禾网19、国内股市近半年来整体表现不太好,近期上证指数最低曾跌到2500以下,有人认为股市快要见底、牛市快要来了。您对股票的行情怎么看?您目前不做股票,您未来是否会考虑分配一些资金去做股票?
杨亮:我对股票没有看法,没研究。我是感觉股票品种太多,每一个盘子比较小,这样的话容易受大资金操纵,另外不能做空,这就少了很多机会。
我应该是不会考虑做股票的,除非等资金量已经大到期货市场容不下了,那还早得很,所以不考虑做股票。
七禾网20、当前期货市场专业性越来越强,很多人认为只有团队协作交易,才有可能在当前的市场中有所成绩。请您谈谈您未来的投资规划,是否会考虑成立交易团队?
杨亮:暂时没有那么多想法,不过有机会的话可以尝试。未来没什么大的计划,慢慢做,有机会就帮别人再操一下盘,没有机会的话自己这些钱基本上差不多了。
七禾网注:成绩代表过去,未来充满挑战!
七禾网
傅旭鹏访谈整理
2018-11-2
(来源:七禾网的财富号 2018-11-16 12:03) [点击查看原文]