基金波段操作(五)止损
最近半年多一直在讲基础知识,很久没有更新波段操作的内容,今天继续讲波段操作的止损;之前说过定投和长线投资只要计划得当不用止损,如果是做中短线的波段操作,止损必须要重视。
一、止损的重要性:
止损,一般是股票和期货的常见名词,基金有必要吗?首先可以确定有必要,特别是对于波段的投资者,没有风险意识的投资本身就存在很大风险,没有止损的波段做不长久,看看那些深套30%、40%、甚至50%的,就知道基金与股票有很大挂钩。如果有止损理念,就可以减少免损。
另外,如果有了止损理念,就相当于给资金设立了保护伞,知道底线在哪里,在操作上就可以更加积极进取,波段操作只有把仓位提高了才可能获得更大收益,否则经常用轻仓--半仓的操作是很难取得高收益了。
大家应该熟悉这句话:“进攻就是最好的防守”,目前市场上收益好的优秀基金,大部份都是通过高仓位获取的,即使稳健型基金,比如诺安灵活配置,国泰聚信灵活配置等基金,长期股票仓位也在40-80%之间,至今未发现4成仓以下基金能占领长期排行榜的。当然并非鼓励无脑式进攻,长期满仓必然有很大风险,希望大家每次决策都要经过深思熟虑,最近的连载文章会通过止损、止盈、仓位控制详细解释。
简而言之,止损有两大好处,一是避免深套减少损失 ,二是更放心的提高仓位,争取更高收益。止损可以让我们在投资过程中进可攻、退可守。
二、个基止损和趋势止损
基金止损一般分为个基止损和趋势止损。哪类基金要设置止损?
第一是激进型产品,比如被动指数,细分行业主题基金,这个之前多次提及的,一旦趋势结束,必须及时止盈/止损,否则可能耗费很长时间才能回本,在购买之前就要设置好止损线。
第二是基本面转差的基金,比如经理更换、业绩持续走差、规模过大拖累业绩等,在基金业绩不能持续的情况下,最好及时止盈/止损更换基金。严格来说因基本面转差而转换的基金不算是止损。
第三是进攻强,防守弱的基金,如:波动大的量化基金、大数据、被动指数以及长期高仓位的基金,这类不要求一定要止损,还要综合考虑总仓位以及大盘行情而定,从长期看这类基金反弹较快,套上几年的概率较低,但是波段操作最等不急的就是时间,如果经常重仓的建议设置止损保护。
除了个基止损外还有一个趋势止损,是指大盘或者基金相关指数跌破重要支撑,同时出现风险信号有继续向下破位的风险,此时应及时截断亏损,不抱有幻想。
三、如何设定止损线
很多人都明白止损的重要性,但是止损线的应用却大不相同,新手们喜欢设置定额止损,比如跌7%止损或者跌10%止损。东方财之道(df_czd)是趋势交易者,一切按趋势而定,只要破位重要支撑并形成看空信号时就会止损,震荡市一般在3-7%之间,另外随着时间推移有时大盘触及止损线,但基金还略有盈利,此时应算为止盈。
关于止损线,常用的有均线、平台支撑、K线形态、量价关系、MACD及顶背离、趋势线等等,指标共振越多准确率就越高(这里需要一些股票知识,有条件的可以去学习下,后期我在公共平台整理一些常用的技术指标)。
止损线的设置非常重要,它是决定止损成败的关健,不可随意。一定要选择强支撑做为止损线,一旦它破位可能表示中短期趋势结束,所以要认真对待。
止损线最好根据大盘或者与基金相关的指数设置,除被动指数外不建议使用基金涨跌值设置止损线。 另外基本面转差的基金直接转换即可,不用看大盘。
四、如何更好的运用止损?
1.止损线要选择强支撑,且加仓时点最好不要离止损线太远(震荡市5%以内),因为一旦破位会顺势向下继续扩大损失,通常比预计的止损额要大,如果离的太远,止损代价会比较大。
2.不是所有的破位都要立即止损,到时最好重新审查趋势,比如出现长下影,底背离,阶段底部结构等,此时可观察反弹力度再定。
3.当出现破位且叠加看空信号时,应果断止损,不抱有侥幸,即使后面反弹重新站上支撑位,也不要为此而后悔,到时再接回也不迟,最多中间损失几个点。止损的目的是避免损失扩大,5次止损只要一次成功,就可挽回潜在的大额损失。所以止损后出现反弹是好事而不是坏事,不要因为一次止损失败而改变止损的想法。
4.支撑破位分为有效破位和盘中破位,正常盘中破位不用马上执行,看反抽力度和收盘价,若不是放量光脚大阴线和其它看空指标,可以观察2-3日,如果3日收不回大概率是有效跌破,此时再出现其它看空指标应果断执行,前提是止损线设置要合理。
5.当市场破位时,首先考虑止损波动大、抗跌差、短期涨幅大的产品,不是高位的下跌,不用清仓式止损。
6.止损是亏本卖基,大部份人虽然理解这一理念,但执行起来却有难度,每个成功交易者都应该有一套成功的交易系统,而止损是波段操作中必不可缺的,有了这个理念,未来涨到8000点都可以操作。如果在2015年5000点时有这套理念,今天就不会有这么多深套30%-40%的了。
7.止损线并非一成不变,后期随着市场上行或者突破重要压力位,止损线也应该随着趋势线或者均线上移,这种情况下的止损实际可能演变为止盈。
止损只是波段交易中的一环,止损的背后靠的是对市场的分析判断,特别是对支撑/压力、多空信号的转变,每个人关注的周期不一样,所以得出结论也不一样,市场变化无常,不可能每次交易都能按好的预期进行,所以随时要做好两手准备,这样才能长久立于不败之地。
最后,止损主要是对于波段操作,定投与长线者不用过多关注。本文并不是鼓励大家做波段,相反是提醒新手投资者波段操作并非这么容易,不能接受止损的,建议少做波段,以后多做些长线和定投。
下篇文章:波段止盈!
一、止损的重要性:
止损,一般是股票和期货的常见名词,基金有必要吗?首先可以确定有必要,特别是对于波段的投资者,没有风险意识的投资本身就存在很大风险,没有止损的波段做不长久,看看那些深套30%、40%、甚至50%的,就知道基金与股票有很大挂钩。如果有止损理念,就可以减少免损。
另外,如果有了止损理念,就相当于给资金设立了保护伞,知道底线在哪里,在操作上就可以更加积极进取,波段操作只有把仓位提高了才可能获得更大收益,否则经常用轻仓--半仓的操作是很难取得高收益了。
大家应该熟悉这句话:“进攻就是最好的防守”,目前市场上收益好的优秀基金,大部份都是通过高仓位获取的,即使稳健型基金,比如诺安灵活配置,国泰聚信灵活配置等基金,长期股票仓位也在40-80%之间,至今未发现4成仓以下基金能占领长期排行榜的。当然并非鼓励无脑式进攻,长期满仓必然有很大风险,希望大家每次决策都要经过深思熟虑,最近的连载文章会通过止损、止盈、仓位控制详细解释。
简而言之,止损有两大好处,一是避免深套减少损失 ,二是更放心的提高仓位,争取更高收益。止损可以让我们在投资过程中进可攻、退可守。
二、个基止损和趋势止损
基金止损一般分为个基止损和趋势止损。哪类基金要设置止损?
第一是激进型产品,比如被动指数,细分行业主题基金,这个之前多次提及的,一旦趋势结束,必须及时止盈/止损,否则可能耗费很长时间才能回本,在购买之前就要设置好止损线。
第二是基本面转差的基金,比如经理更换、业绩持续走差、规模过大拖累业绩等,在基金业绩不能持续的情况下,最好及时止盈/止损更换基金。严格来说因基本面转差而转换的基金不算是止损。
第三是进攻强,防守弱的基金,如:波动大的量化基金、大数据、被动指数以及长期高仓位的基金,这类不要求一定要止损,还要综合考虑总仓位以及大盘行情而定,从长期看这类基金反弹较快,套上几年的概率较低,但是波段操作最等不急的就是时间,如果经常重仓的建议设置止损保护。
除了个基止损外还有一个趋势止损,是指大盘或者基金相关指数跌破重要支撑,同时出现风险信号有继续向下破位的风险,此时应及时截断亏损,不抱有幻想。
三、如何设定止损线
很多人都明白止损的重要性,但是止损线的应用却大不相同,新手们喜欢设置定额止损,比如跌7%止损或者跌10%止损。东方财之道(df_czd)是趋势交易者,一切按趋势而定,只要破位重要支撑并形成看空信号时就会止损,震荡市一般在3-7%之间,另外随着时间推移有时大盘触及止损线,但基金还略有盈利,此时应算为止盈。
关于止损线,常用的有均线、平台支撑、K线形态、量价关系、MACD及顶背离、趋势线等等,指标共振越多准确率就越高(这里需要一些股票知识,有条件的可以去学习下,后期我在公共平台整理一些常用的技术指标)。
止损线的设置非常重要,它是决定止损成败的关健,不可随意。一定要选择强支撑做为止损线,一旦它破位可能表示中短期趋势结束,所以要认真对待。
止损线最好根据大盘或者与基金相关的指数设置,除被动指数外不建议使用基金涨跌值设置止损线。 另外基本面转差的基金直接转换即可,不用看大盘。
四、如何更好的运用止损?
1.止损线要选择强支撑,且加仓时点最好不要离止损线太远(震荡市5%以内),因为一旦破位会顺势向下继续扩大损失,通常比预计的止损额要大,如果离的太远,止损代价会比较大。
2.不是所有的破位都要立即止损,到时最好重新审查趋势,比如出现长下影,底背离,阶段底部结构等,此时可观察反弹力度再定。
3.当出现破位且叠加看空信号时,应果断止损,不抱有侥幸,即使后面反弹重新站上支撑位,也不要为此而后悔,到时再接回也不迟,最多中间损失几个点。止损的目的是避免损失扩大,5次止损只要一次成功,就可挽回潜在的大额损失。所以止损后出现反弹是好事而不是坏事,不要因为一次止损失败而改变止损的想法。
4.支撑破位分为有效破位和盘中破位,正常盘中破位不用马上执行,看反抽力度和收盘价,若不是放量光脚大阴线和其它看空指标,可以观察2-3日,如果3日收不回大概率是有效跌破,此时再出现其它看空指标应果断执行,前提是止损线设置要合理。
5.当市场破位时,首先考虑止损波动大、抗跌差、短期涨幅大的产品,不是高位的下跌,不用清仓式止损。
6.止损是亏本卖基,大部份人虽然理解这一理念,但执行起来却有难度,每个成功交易者都应该有一套成功的交易系统,而止损是波段操作中必不可缺的,有了这个理念,未来涨到8000点都可以操作。如果在2015年5000点时有这套理念,今天就不会有这么多深套30%-40%的了。
7.止损线并非一成不变,后期随着市场上行或者突破重要压力位,止损线也应该随着趋势线或者均线上移,这种情况下的止损实际可能演变为止盈。
止损只是波段交易中的一环,止损的背后靠的是对市场的分析判断,特别是对支撑/压力、多空信号的转变,每个人关注的周期不一样,所以得出结论也不一样,市场变化无常,不可能每次交易都能按好的预期进行,所以随时要做好两手准备,这样才能长久立于不败之地。
最后,止损主要是对于波段操作,定投与长线者不用过多关注。本文并不是鼓励大家做波段,相反是提醒新手投资者波段操作并非这么容易,不能接受止损的,建议少做波段,以后多做些长线和定投。
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发表于 2017-03-24 15:19:45
东方_财之道
:
确实,很多人折腾到最后不一定有长期持有赚的多。一涨要追,一跌就套,波段投资是最难的一种,想做好波段必须要不断认错,做到知行合一,没有形成一套思路是很难持续盈利的。
我们还是老老实实地的随着老师买几只好基金,长期持有吧。希望老师经常给我们推荐一些好基金。谢谢老师!
发表于 2017-03-24 11:24:06
老师!我目前定投有申万300增强,富国中证红利,华夏恒生ETF。想加入南方量化成长,申万小盘,泰达宏利逆向,中欧价值,汇丰大盘,国投新丝路,国泰聚信价值,该如何取舍?想长期定投,望回复
发表于 2017-03-24 11:38:38
老师,我目前定投有申万300,富国红利,华夏恒生ETF。想加入南方成长,申万小盘,泰达逆向,中欧价值,汇丰大盘,国泰聚信价值,国投新丝路,该如何取舍?想长期变量定投,望指导,谢谢!
发表于 2017-03-24 12:13:56
股友npqWyj3857 :
老师好:最近量化类的基金一直表现不佳,我想从申万量化调到国泰估值(160212)是否可以,谢谢老师赐教!
不同类型基金之间是风水轮流转,国泰估值确实还有上涨空间,如果你不是以短线为主,申万可以不转。直接增加国泰估值即可,重仓量化的可以转换。
发表于 2017-03-24 13:33:19
东方老师:我是你的粉丝。帮我看下目前的持仓。我重仓163110.210004
定投:310318.000172.001662.166009.166005.有哪些要改进?请指点
定投:310318.000172.001662.166009.166005.有哪些要改进?请指点
发表于 2017-03-24 15:19:45
东方_财之道
:
确实,很多人折腾到最后不一定有长期持有赚的多。一涨要追,一跌就套,波段投资是最难的一种,想做好波段必须要不断认错,做到知行合一,没有形成一套思路是很难持续盈利的。
我们还是老老实实地的随着老师买几只好基金,长期持有吧。希望老师经常给我们推荐一些好基金。谢谢老师!
发表于 2017-03-24 18:13:24
东方老师:手里面的华宝兴业香港中国中小盘(501021),华宝海外中国混合(QDII)(241001),华夏大中华混合(QDII)(002230),持有两个月了,要换吗,大概占四成,其余六成为新华泛资源优势混合(519091),嘉实沪港深精选股票(001878),安信和国泰
发表于 2017-03-24 19:34:06
股友R0878238t5 :
东方老师:手里面的华宝兴业香港中国中小盘(501021),华宝海外中国混合(QDII)(241001),华夏大中华混合(QDII)(002230),持有两个月了,要换吗,大概占四成,其余六成为新华泛资源优势混合(519091),嘉实沪港深精选股票(001878),安信和国泰
你的港股占比较大,恒指不破24000点就持有,主要是现在满仓了吗?
发表于 2017-03-24 19:35:36
股友R0878238t5 :
东方老师:新华泛资源优势混合(519091)是我第一重仓,拿了许久大概8、9个点,这几天形势不好,要杀掉吗
新华前期涨幅较大,短期有走弱的迹象,不过中长期向好,可以持有。看你的投资是以短线为主还是长线为主。
发表于 2017-03-24 21:05:23
东方_财之道
:
你的港股占比较大,恒指不破24000点就持有,主要是现在满仓了吗?
谢谢东方老师回复:华宝兴业香港中国中小盘(501021),华宝海外中国混合(QDII)(241001),华夏大中华混合(QDII)(002230)嘉实沪港深精选股票(001878)大概占了5层,新华泛资源优势混合(519091)2.5层,安信价值近1层,国泰估值和优选近2层,1月后大多在满仓,现在是满仓状态
发表于 2017-03-24 21:42:53
老师:现在的大趋势是怎样的?我还只有一层仓,年前没入,基是选好了,但好像今年来一直是个慢上坡,没什么很好的加仓机会,具体怎么操作希望老师指点,盈亏我个人自负。谢谢!
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