恒生ETF和H股ETF大家都很了解了,本文为大家介绍一下投资香港市场的三支中小指数基金的特点。
(1)香港中小指数基金(全称:华宝兴业香港中国中小盘;代码:501021)
与H股ETF类似,投资的全部是内地在香港上市的公司,跟踪标的指数为标普香港上市中国中小盘指数(指数代码:SPHCMSHP),选取在港交所上市中国内地公司股票,流动性较高,而且要求收盘价大于1港元,其主要成份股如下(数据来源于天天基金):
其业绩如下图(数据来源于天天基金):
标普香港上市中国中小盘指数从2005年12月至2016年11月28日的月K线如下图,从图可以看出,指数位于历史均值以下,指数弹性较恒指和国企指数更大:
(2)香港小盘指数基金(全称:易方达香港恒生综合小型股指数;代码:161124)
类似恒指ETF,投资标的没有内地和香港限制,其成份股有178支,下图为其中的一部分(数据来源于恒生指数官网):
其业绩如下图(数据来源于天天基金):
(3)港中小企指数基金(全称:鹏华香港中小企业指数LOF;代码:501023)
标的指数为中证香港中小企业投资主题人民币全收益指数(指数代码:930747),为鹏华基金与中证公司合作编制的指数,选取港交所上市的普通股及REITs,按过去一年日均公司总市值排序,80%-95%为中型企业、95%之后为小型企业,指数基准日为2014年11月,基金档案如下(数据来源于天天基金):
下图为其主要成份股(数据来源于天天基金):
其业绩如下图(数据来源于天天基金):
930747指数从2014年11月至2016年11月28日的周K线如下图:
(4)小结
从规模、流动性、估值和成立时间来看,香港中小指数基金更优,但其缺点是只投资内地市场的股票。
香港小盘指数基金的优点是投资香港市场股票,缺点是估值较高,流动性太低,场内交易不适合大资金。
港中小企指数基金对比香港中小指数基金更偏向于小盘股,估值较低,但规模和流动性略差。
总结
2017年伊始,投资港股的基金就开始表现出无穷的活力,从开年到现在基本上都取得了不错的收益。笔者选择了华宝兴业的香港中小,因为从近6个月的累计收益走势图来看它更稳定。当然单单从业绩来讲,今年来它的涨幅也是最高的。那么这三只里面,你们会选谁进行投资呢?