2017年伊始,市场在震荡中渐显暖意,偏债混合型基金凭借“进可攻、退可守”的投资优势取得不错业绩。天天基金网数据显示,截至3月10日,南方宝元债券基金今年以来的净值增长率为1.67%,近一年净值增长率为11.75%,在同类型的164只基金中排名前7%。今天,向北君就和大家一起来看看该基金的具体情况。
天天基金网数据显示,南方宝元自成立以来保持着稳健的业绩表现,其近5年来的累计收益率远超同类平均收益率,显示出色的长跑能力。截至3月10日,南方宝元自2002年9月20日成立以来已取得410.13%的总收益,远超同期沪深300指数162.04%的涨幅表现。
从阶段性业绩来看,该基金近两年的年化回报率高达11.36%,在同类135只保守混合型基金中排名第二,近三年的年化回报率为13.91%,近五年的年化回报率高达11.95%,均位于同类型保守混合型基金的第一位。基于优秀的业绩表现,南方宝元债券被多家基金评价机构评为“五星级基金”。
资料显示,该基金以债券投资为主,股票投资为辅,其中债券投资在资产配置中的比例最低为45%,最高为95%;股票投资在资产配置中的比例不超过35%。笔者认为,该基金主要投资于固定收益类市场,这种配置策略能够使该基金在11年和12年那种持续震荡的市场环境下,仍然能够控制回撤并获取稳健收益。同时,当股市从14年开始启动时,又可以捕捉市场机会,因此14年和15年能够分别获得20.71%和28.39%的收益。
另外,我们选择一只基金的过程,其实也是选择团队和基金经理的过程。笔者通过海通证券2017年2月3日发布的《三年综合系列基金评级》报告了解到,南方基金的债券投资能力评级为四星级,股票投资能力为五星级。现任基金经理林乐峰是从2016年03月30日接手管理该基金的。从下图中我们可以看出,该基金经理通过近一年的运作,使得该基金的收益相对同类基金多出5.81%的收益,这直接反映了该基金经理出色的管理能力。
笔者认为,该基金的资产配置策略容易实现“进可攻、退可守”的投资效果。该基金在同类基金中业绩居前,且有近15年的历史业绩作为参考,是很靠谱的一只债券型基金。那么,你们认为该基金的投资价值几何呢?欢迎留言!