大数据能否破解择时之谜？
原创 2018-04-26 平姐姐 平点金基
对于证券市场每个交易日的涨涨跌跌，有多少智者皓首穷经，都希望能够发现其中涨跌的规律，各种技术分析的理论也层出不穷，从波浪理论到顾比线，从黄金分割到奇妙的费波那契数列，但是所有的技术分析最终都在择时面前败下阵来：我可以预测股指的点位，但是我无法知道它到底会在哪一天出现！终身研究技术分析且在中国有一大帮弟子的美国交易大师帝纳波利不无惆怅地这样告诉他的跟随者。
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不过，随着大数据的出现，通过对影响市场价格的海量数据进行分析，尤其是市场在历次相对高位后却突然大幅跳水前的一些数据进行详尽的分析（这些数据每天的统计量超过10亿级别，所以人脑就不要妄想了），竟然已经有基金公司从中看出了一些门道，并将其用于基金投资中，为投资者避免了净值大幅回撤的悲剧。
先来看一下真实的数据吧。
在2018年农历年前，受国际市场大幅波动的影响，A股出现暴跌。上证指数在短短10个交易日里，从最高的3587点，一路狂跌到3063点，最大跌幅达到17.12%！
受此影响，据银河证券数据统计，2月5日-2月9日一个交易周内（同期上证指数大跌9.6%，期间最大跌幅达到13.88%），主动操作策略的股票型和混合型基金平均收益率分别为-8.74%和-6.01%，部分基金单周回撤超过10%！
但是，国联安基金管理公司王超伟（难道是要超过王亚伟？）管理的国联安睿祺，这一周内，净值才回撤1.41%！遥遥领先于同类型基金的平均水平！
这一成绩的取得，不但与基金经理研发的“黑点”择时系统息息相关，也与王超伟个人丰富的择时经验分不开，在预测到市场很可能出现较大的黑色崩塌点之前，该基金及时进行了减仓操作，从而较好地保住了此前的投资成果。
据国联安基金管理公司提供的数据，截至目前，其量化择时系统已成功监测到2000年到2018年十九年内的五次股市高点（部分数据为回测模拟）：
2007年09月
2011年04月
2015年05月
2015年12月
2018年01月
? 这些时间点位都相当准确！
? 看来，人类终于要把投资这门艺术变成一门科学了。
或许你会说，上述的回撤可能只是孤例，事后说预测到了大跌，根本无法证明。
确实，事实胜于雄辩！我们来看一下数据吧。
来自同花顺的数据显示，过去三年，截止2018年4月25日，以公司的整体投资业绩加权平均来计算，国联安以9.12%的成绩在全部94家基金公司中排名第九，成功进入前十。同期上证指数大跌29.04%！
而如果是换成成立以来的数据（详情可见下表），则国联安基金公司以257%的成绩排名全部123家基金公司中的第一！
如果没有良好的风控，显然不可能在成立15年来取得如此辉煌的成绩！
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该公司的新锐基金经理王超伟表示：股票的择时是从公司的基本面上把握，结合产业发展周期、行业发展周期和公司发展周期，在股价处于底部开始的反转的阶段买入，而到了瓶颈阶段则要进行卖出操作，享受公司从小变大带来的投资收益。
在成为国联安基金公司的基金经理前，王超伟先生在证券行业从业近十年，绝对收益投资经验丰富。曾任职于国泰君安证券公司的证券及衍生品投资总部、权益投资部。后加入国联安，任国联安锐意成长混合、信心增长债券、睿祺灵活配置混合、鑫安灵活配置混合基金基金经理。
其最主要的特长就是基于基本面研究基础上的择时交易，国联安锐意成长成立于2017年1月23日，一直由王超伟执掌。在管理过程中，经过4个月左右的稳步建仓期以后，基金净值震荡上行，一年时间，在同期大盘（上证指数）仅上涨13%的情况下，其单位净值达到了1.2635（截止2018/1/23），取得了领先指数一倍的优异成绩。
更加令其持有者惊喜的是，他很好地运用了交易大数据，结合基本面分析，采用数量化方法，总结出一套把握“正确大概率”的成长股投资模型，从而令该基金面对过去一年多来的多次大幅回撤，其净值始终屹立不倒，从来没有跌破过一元的初始值，被基民誉为持有体验最好的基金。
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拥有择时这样秘密武器的国联安，以及对成长股独具慧眼的王超伟，最近又要管理一只新基金了，这就是目前正在发行的国联安远见成长（005708）！与锐意成长这只兄弟基不同的是，远见成长不再局限于A股，而是可以拿出部分资产通过港股通配置港股。
用专业的语言来描述的话，就是国联安远见成长这只基金中，股票投资占基金资产的 60%-95%，其中对港股通标的股票投资不超过全部股票资产的50%。
近期，恒生指数在创出历史新高后，正进入一个回调走势中。在现阶段配置港股，会成为“解放军”在高山上站岗吗？
对此，王超伟认为：中国经济有足够的韧性。虽然经济总量波动空间不大，但经济结构正在发生显著变化。
从产业结构来看，工业对我国经济的影响在下降，而服务业的贡献在上升；从需求结构来看，投资对我国经济的影响在弱化，消费的贡献在强化。
随着中国经济结构调整和优化，投资机会根据产业类型不同而变化。
统计数据也显示：截至2017年年底，恒生指数的估值仅13倍左右，恒生国企指数估值更是只有9倍左右，与全球其它成熟市场相比，处于明显偏低的价值洼地。
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另一方面，根据中金公司统计，海外中资股盈利增速2018年有望达到13.4%，非金融企业盈利增速19.7%。
更重要的是，2016年深港通开通后，由于港股相对于A股拥有明显的估值优势，南下的资金占港股成交比例不断上升，目前已经达到了20%左右的水平，给港股市场带来了源源不断的活水。
在政策面上，5月1日以后，港股通双向投资的额度又整整提高了四倍！相信两地的成交会更为活跃，而安全边际更高的港股会获得更多投资者的青睐。
王超伟表示，新基金远见成长，会从四大维度捕捉“真成长”，重点在四大升级的行业内精选公司：
? 行业景气度
? 未来成长空间
? 公司主营业务
? 可以量化的业绩
关注四大升级领域：
? 消费升级（食品饮料、商贸零售、生物制药等）
? 需求升级（教育、文化、娱乐、新能源汽车、家居等）、
? 技术升级（5g、人工智能、半导体、芯片等）
? 制造升级（高铁、光伏、建筑建材等）
简单来说，就是一只投资内地与香港两地成长类个股、同时在国联安基金择时系统帮助下，由新锐基金经理王超伟掌管的一只新基金，最大的优点就是在积极进攻类股票中，追求最小回撤的一只新基金。还是很有吸引力的哦！更何况发行的时候市场正好下跌，果断买！