华安逆向策略2018年4季报解读
一、业绩表现回顾
截至2018年12月31日,华安逆向策略四季度净值增长率为-6.59%,近1年收益为-23.22%,在海通证券排名体系中,在426只主动偏股混合型基金中排名180,处于前1/2之列。基金自2012年8月16成立以来,大幅跑赢业绩基准。
华安逆向策略混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2012年8月16日至2018年12月31日)
二、基金投资策略与运作
基金经理崔莹介绍投资观点:
(1)报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内,市场整体呈现下跌,但结构性分化更大;本基金坚持自下而上的选股策略,继续配置在中长期具有安全边际和成长空间的相关标的,且维持中性偏低仓位,使得该阶段基金净值表现优于比较基准。
(2)基金经理对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
尽管市场整体估值较低,但是结构上看与宏观经济相关性较低的行业估值不低,预计未来经济将从投资往消费和服务转型,从地产链往高端制造转型,因此市场估值体系需要再平衡。本基金将坚持成长股和消费股,特别是符合产业和消费升级趋势的,行业配置包括:5g产业链,云计算产业链,自动化/机器人产业链,生物科技产业链,新能源车产业链等。种程度上实现了供给创造需求;
三、报告期末基金资产配置
数据来源:华安逆向策略2018年四季报
风险提示:基金管理人公司不保证基金一定盈利,也不保证最低收益,基金过往业绩不能预示未来收益。详情请认真阅读基金的基金合同、招募说明书和基金份额发售公告。投资有风险,文中观点不代表任何投资建议。
(来源:华安基金的财富号 2019-01-23 17:46) [点击查看原文]
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