公告日期:2017-10-27
国泰策略价值灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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国泰策略价值灵活配置混合型证券投资基金
2017 年第 3 季度报告
2017 年 9 月 30 日
基金管理人:国泰基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一七年十月二十七日
国泰策略价值灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同约定,于 2017 年 10 月 24 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
2 基金产品概况
基金简称 国泰策略价值灵活配置混合
基金主代码 020022
交易代码 020022
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017 年 5 月 16 日
报告期末基金份额总额 124,826,688.58 份
投资目标
本基金力图通过灵活的大类资产配置,积极把握个股的投
资机会,在控制风险并保持基金资产良好的流动性的前提
下,力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
1.资产配置策略
本基金管理人依据 Melva 资产评估体系,通过考量宏观经
济、企业盈利、流动性、估值和行政干预等相关变量指标
的变化,评估确定一定阶段股票、债券和现金资产的配置
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比例。
2.股票投资策略
(1)盈利能力股票筛选
本基金的股票资产投资主要以具有投资价值的股票作为
投资对象,采取自下而上精选个股策略,利用 ROIC、ROE、
股息率等财务指标筛选出盈利能力强的上市公司,构成具
有盈利能力的股票备选池。
(2)价值评估分析
本基金通过价值评估分析,选择价值被低估上市公司,形
成优化的股票池。价值评估分析主要运用国际化视野,采
用专业的估值模型,合理使用估值指标,选择其中价值被
低估的公司。具体采用的方法包括市盈率法、市净率法、
市销率、PEG、EV/EBITDA、股息贴现模型等,基金管理人
根据不同行业特征和市场特征灵活进行运用,努力从估值
层......
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