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发表于 2018-12-19 23:10:43 股吧网页版
年底薅羊毛攻略(二):货币基金在年底为什么收益率会走高?

每到月末、季末和年末这些特殊时点,由于银行等金融机构定期考核要求,导致市场上资金紧张,货币基金收益就会突然飙高,远远高于平时。马上,圣诞、元旦、春节,年底各种掏空钱包的节假日一个接着一个,可以考虑买入货币基金薅点收益率走高的羊毛了。

下图为南方天天利货币B的每万元收益走势图,可以很明显看到,季末或者说月初的收益会比平时高很多。


为啥年底收益这么高?

1、年终资金面紧张带来市场整体利率升高,货币基金的收益率也水涨船高。

2、银行揽储

每当这个时候,市场的资金面都比较紧张,银行也有存贷比的考核要求,即存款与贷款达到什么样标准,这个时点银行最需要钱。

为此,不少银行都提高银行理财的收益率,吸引大家把钱存放到银行,因此年底放银行理财也是一个不错的选择。

而且,货币基金作为存款的替代品,他的投资方向为现金类资产,绝大多数投向银行,这时的收益自然水涨船高。

3、基金经理卖掉债券兑现,这会使得投资收益集中体现。

4、债券基金所持有的回购、大额存单、票据等到期兑现,形成收益的集中体现。

5、如果遇上大额赎回,平摊到每份上的单位收益也会随之升高。 

给我们的基金套利启发是啥?

那我们可以如何利用这个规律通过买卖基金来套利?其实方法很简单,在季末、年末的时候提前买入优质的货币基金。

简而言之,市面出现资金面紧张的时候,货币基金、银行理财、国债逆回购等产品的收益率都会出现上升。

怎么判断市面资金是不是紧张呢?

这个可以查询上海银行同业拆借市场的利率,这个利率代表银行之间的拆借。

如果利率飙升,表示商业银行之间借贷成本上升,代表着市场资金面的宽松程度,如果持续上升,可以入手货币基金。最近隔夜、1周、2周、1月、3月的shibor均有向上走的趋势。


对应的天天基金活期宝里面的货币基金,已经有7日年化超过5%的货币基金了,不过这只有可能是大额赎回的原因。


既然可以薅羊毛,可是货币基金这么多怎么选呢,不妨关注一下这几个指标。

1、流动性与收益率

现在市面上的货币基金大同小异,首先要考虑的就是流动性,毕竟这笔钱也就是薅一把羊毛而已,随时取用才是王道。

除了必要的流动性,收益自然还是高点好。

对于货币基金的来说,关于收益常见的指标有两个,分别是万份收益与七日年化。

七日年化率,指的是最近一个工作日往前数7天的平均收益。基金有基金经理操作,市场利率也在变化,七日年化是一个平均收益,并不能反映基金的长期收益。

万份收益,指的是你投入10000块钱,货币基金当天的一个获利金额,是一个实实在在的收益,如果你持有时间不长,不妨多关注这个指标。

2、优先选择规模大、成立时间长的

虽然货币基金风险不高,但真正选择的时候,还是要选规模大的、成立时间长的,规模越大议价能力越强,收益可能就会更高一点。

规模太小的话,万一出现大额赎回,就有可能出现流动性危机。比如中金现金管家A、安信现金管理A万份收益都突破2,但规模都不大。

成立时间则是代表市场对他的考验,成立时间长一点,货币基金的风格会相对稳健一些。

3、基金持有人结构

简而言之,就是谁买了基金。

对于基金来说,机构持有越多是一个加分项,表示机构的一种认可。在注意规模的时候,要注意机构持有比例,如果机构比例太高,一旦遭遇大额赎回,将导致基金暴涨暴跌。

当然,毕竟选择货币基金就是薅点羊毛而已,比如南方天天利货币、鹏华添利宝货币都是不错的基金。

但是如果不想这么麻烦,直接选择天天基金活期宝里面的货币基金,也是不错的选择,省心。


相关话题:#怎样挑货币基金,可多赚些年货钱?#​

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发表于 2018-12-20 10:07:28
手动点赞支持
发表于 2018-12-20 09:41:44
薅羊毛攻略不错,年底可以搞起来
发表于 2018-12-20 09:59:28
干货分享,受益匪浅,收藏了
发表于 2018-12-20 10:07:28
手动点赞支持
发表于 2018-12-20 15:54:25
点评分析的真好,佩服
发表于 2018-12-20 16:05:37
文章很赞,收藏了
发表于 2018-12-20 16:06:02
支持楼主,有心了
发表于 2018-12-20 16:07:50
谢谢分享!!
发表于 2018-12-20 16:08:28
拜读了,干货
发表于 2018-12-20 16:09:24
楼主的文章棒棒哒
发表于 2018-12-20 16:09:29
赞一个
发表于 2018-12-20 16:10:20
撒花
发表于 2018-12-20 16:10:58
干货,已阅
发表于 2018-12-20 16:11:52
专业帖,涨知识了
发表于 2018-12-20 16:13:27
感谢分享
发表于 2018-12-20 16:14:55
码住了~
发表于 2018-12-20 16:16:51
来涨知识啦!
发表于 2018-12-20 16:16:56
学习了解了~
发表于 2018-12-20 16:18:05
文章很赞,收藏了
发表于 2018-12-20 16:18:30
支持楼主~
发表于 2018-12-20 16:51:00
感谢楼主的有心分享
发表于 2018-12-20 16:51:33
涨知识了
发表于 2018-12-20 16:53:48
楼主有心了!
发表于 2018-12-20 16:54:08
获益匪浅
发表于 2018-12-20 16:55:05
感谢分享
发表于 2018-12-20 16:56:11
发表于 2018-12-20 16:56:29
点赞支持楼主
发表于 2018-12-20 16:57:29
赞赞赞!!!!
发表于 2018-12-20 16:57:38
赞赞赞!!!!
发表于 2018-12-20 16:58:06
发表于 2018-12-20 16:58:22
码住,收藏了
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