A股国际化又迈出重要一步。
北京时间9月27日晨7:30,全球第二大指数公司富时罗素正式宣布将A股纳入其全球股票指数体系,分类为次级新兴市场,2019年6月开始纳入。这标志着继“入摩”之后,A股又成功“入富”。
根据富时罗素官网公告,A股纳入将分三步走:2019年6月纳入20%,2019年9月纳入40%,2020年3月纳入40%,涵盖大、中、小股票,富时罗素将在其后的文件中陆续公布具体实施细节。在第一阶段,A股将占到富时罗素新兴市场比重的5.57%,将带来100亿美元净被动资金流入。
三度闯关终入富
与“入摩”相类似的是,A股“入富”也经历了重重波折,曾两度被“拒之门外”。
据悉,富时罗素公司在每年3月会召开一次针对各个国家股市的市场分类评估的临时性更新会议,参照市场质量标准。公布观察名单;在每年9月则召开正式评估会议,商议表决是否通过。
早在2015年5月26日,富时罗素宣布启动A股纳入其全球指数的评估,同时推出了富时全球纳入A股指数和富时新兴市场纳入A股指数,但这两个指数均为过渡性的指数。
2016年,中国首次申请加入富时罗素指数,但富时罗素因担心A股市场干预问题而予以拒绝。
2017年9月,富时罗素对A股进行评估,由于资本流动性和清算方面尚不能达标,A股仍未能纳入富时全球股票指数体系中。
但今年以来,A股入富进程明显加快。在8月证监会表示积极支持A股纳入富时罗素国际指数后,富时罗素CEO Mark Makepeace在9月13日接受彭博电视采访时表示,如果富时罗素将中国A股纳入其核心指数,其对中国A股的权重可能高于其竞争对手明晟公司(MSCI)A股纳入新兴市场指数的初始权重0.8%。
值得注意的是,就在富时罗素宣布将A股纳入前,其竞争对手MSCI在9月25日抢先宣布:建议将中国大盘A股的纳入因子从5%增加到20%。这将于2019年5月半年度指数评审和2019年8月季度指数评审两个阶级分步实施。
优质蓝筹最受益
“入摩”之后再“入富”,我们认为,对于外资来说,配置A股成为重要选项,A股在大幅下挫之后,已经具备了投资价值。
对于可能受益的板块,中信建投证券表示,富时罗素指数与MSCI确定纳入A股名单,原则上都是以外国投资者可投资额度为筛选标准,在自由流通市值的确定方式上大体一致,预期富时罗素指数纳入A股具体方案大体上将与MSCI指数纳入A股相似。A股纳入MSCI后资金净流入最多的行业为非银金融、银行与食品饮料,因此预期A股纳入富时罗素指数后非银金融、银行与食品饮料龙头将有望吸引最多北上资金流入。
值得关注的是,目前金信基金旗下金信智能中国2025以低估值银行股为底仓,半年度数据显示,该基金持有银行股的比例超过60%,并配有电子元器件等个股;而金信量化精选则重点关注食品饮料、医疗、科技等板块个股。
据界面新闻等