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发表于 2019-01-16 12:39:21 股吧网页版
中证500指数增强好基,到底该如何选?

头图

好基系列,持续更新。


昨天写了沪深300指数好基,就有小伙伴留言要看中证500指数好基,那我们今天就来看看好基工作室挑选出的中证500指数好基——同样是两只,不同的是广发中证500ETF联接是被动式指数基金,而富国中证500则是增强型指数基金,从二者近三年的收益率差距可以看出富国的增强效果还真不一般。

广发中证500ETF联接的入围理由:精选500家高潜力公司,收益空间大,说出了中证500指数的特点,该指数在全部A股中剔除沪深300指数成份股及总市值排名前300名的股票后,总市值排名靠前的500只股票组成,综合反映中国A股市场中一批中小市值公司的股票价格表现。中证指数官网定义还是写的“中小市值公司”,其实现在A股有3000多家上市公司,而中证500选取的是总市值第301至800名的500家公司,可以说已经不小了,行动派认为中证500是A股中盘股构成的指数。

富国中证500的入围理由:华尔街海归领衔,打磨7年好基,说的是该基金的经理李笑薇是位海归量化大咖,我们昨天讲富国沪深300时也说过了,其实富国的李笑薇、华泰柏瑞的田汉卿和景顺长城的黎海威并列公募基金三大海归量化大咖之位,小伙伴们投资指数基金或量化基金时可以重点看一下这三位管理的产品。


工作室选出这两支好基,行动派不打算把它两放一起对比,因为差距实在太大了,我们今天先来看看增强型中证500指数基金的情况吧,同样加入几只增强型指数基金作为对比。

中证500指数历史不长,对应的也没有太多老牌增强基金可选,行动派加入了几只最近三年内成立且表现出色的基金一起对比,富国中证500和建信整整500这两只老牌基金在新生代基金面前似乎没有什么优势了,从上图可以看出反而是创金合信中证500指数增强和申万菱信中证500指数优选增强表现抢眼。

基金规模方面,建信中证500以32.61亿元位居首位,富国中证500以28.86亿元位居第二,南方中证500量化增强A/C两类合计4.04亿元,创金合信中证500A/C两类合计2.71亿元,申万菱信中证500指数优选增强2.21亿元,后三者的规模不大有利于基金经理发挥且打新收益率不错。


上面的基金最晚成立于2017年1月10日,我们按3个月计算建仓期,选取2017年4月10日至今区间看看它们的走势。

可以看到规模最大的建信中证500近两年的收益率和指数相当增强效果最弱,申万菱信和创金合信的两支增强效果最为明显都超过了10%,富国和南方表现不分伯仲。


综合上面的情况,如果要选中证500好基,行动派倾向于选择创金合信中证500指数增强和申万菱信中证500指数优选增强。喜欢老牌增强指数基金的小伙伴可以选择富国中证500增强。


在目前的A股市场增强型指数基金是可以取得明显的超额收益,但最大的问题就是“江山代有好基出,各领风骚三两年”,今年领先的增强型指数基金可能明年就不那么有优势了,小伙伴们在投增强型指数基金时必须对这点有清醒的认识。

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发表于 2019-01-16 18:27:47
已经在定投南方500
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