指数型基金定投是指定期定额投资相应的指数型基金,摊平成本分散风险,直到市场由“弱”转“强”,就能获得非常可观的收益。由于定投指数型基金方向专一,受外力影响较小,各项手续费用较低,故而广受投资者喜爱。
指数型基金定投组合是指在定投指数型基金的基础上,选择2种及2种以上的指数进行定投,这样好比把“鸡蛋”(资金)放在不同的“篮子”(指数型基金)中,分散了投资风险,又获得了不同的指数型基金本身所带来的收益。那么,在指数型基金定投组合中,哪些指数适合定投呢?
在我看来,沪深300和中证500指数可作为指数型基金定投组合的首选,具体理由如下:
1、排名靠前,业绩有保障
沪深300指数是由上海和深圳证券市场(沪市、深市)中,市值大、经营状况良好的前300只股票组成。因为,沪深300指数包含的股票总市值占A股总市值的六成左右。所以沪深300指数可以说是A股上市企业股票价格的整体表现,也有人说沪深300指数是A股“蓝筹股”的聚集地。
中证500指数是由全部A股中,除外沪深300指数成分股,总市值排名靠前的500只股票组成,其所包含的股票均为中小市值的上市企业。在中证500指数成分股中,多数为二线蓝筹股、细分行业龙头股。
简单说,沪深300指数是沪、深两市综合排名(市值、流动性)1-300的上市企业;而中证500指数是A股(沪市、深市、创业板等)综合排名(市值、流动性)301-800的上市企业。因此,沪深300和中证500指数所包含的上市企业排名靠前,业绩具有保障。
2、估值够低,价格够便宜
基金定投过程中,有些人赚钱,而有些人不赚钱的主要原因之一,就是定投时机的选择。指数型基金定投需要选择恰当的时机,如果指数处于高位时,就算你坚持长期定投,可能后期也不会有太大的收益;但是,如果指数处于低位时,只要你能坚持下来,并且越低越买,后期市场好转后,将会有非常可观的收益。
2018年全年,沪深300指数下跌幅度约为25.31%,跌幅之大在历年也是比较罕见的。截止现今,沪深300指数的市盈率为10.29倍,已经低于十年中位值的12.38倍,说明估值已经很低,价格够便宜,具有非常大的投资价值。
2018年全年,中证500指数下跌幅度约为33.32%,下跌幅度不亚于沪深300指数,在历年也属罕见。截止现今,中证500指数的市盈率为15.95倍,已经低于十年中位值的31.74倍,处于10年来的新低,说明估值处于底部附近,具有非常大的投资价值。
3、手续费率低,操作较为灵活
指数型基金的各项费率一般比较低,无论是买卖时的申购费率、赎回费率,还是基金的管理费率和托管费率,都低于股票型和混合型基金。同时,有些指数型基金有A类和C类之分,分别满足长期投资者和短期投资者的喜好,因此操作较为灵活。
举个例子,假设我想长期投资,那么我可以选择A类的指数型基金进行定投,如“天弘沪深300指数A(000961)和天弘中证500指数A(000962)”;假设我想短期投资,那么我可以选择C类的指数型基金进行定投,如“天弘沪深300指数C(005918)和天弘中证500指数C(005919)”。
其中,“天弘沪深300指数A(000961)和天弘中证500指数A(000962)”的申购费为0.1%,赎回费率持有7天内1.5%、7天以上0.05%;“天弘沪深300指数C(005918)和天弘中证500指数C(005919)”的申购费为0.0%、赎回费率持有7天内1.5%、7天以上0.0%,均低于大多数其他基金公司的同类产品,更低于市面上绝大多数混合型基金和股票型基金。
综上所述,沪深300和中证500指数分别代表着A股的一线蓝筹和二线蓝筹,是A股大、中、小优质企业的“聚集地”,所以在指数型基金定投组合中,我会首选沪深300和中证500指数。