受家电补贴政策影响,今天格力再次大涨创出历史新高,最高到了60.10元,收盘59.50元,我自己重仓了格力,当然高兴。但格力特别是董明珠很多年来一直被人诟病。就在现在,在一个资深投资人群里,还有人在说格力多元化做的不如美的,董明珠一直在吃朱江洪的老本,甚至还说2012年以来格力的利润没任何增加,都是当年藏起来的利润等等。
董明珠的个性,确实在中国有一部分人不太认可。但我们是小散投资者,我们只能做选择题,很难去做填空题。即使做填空题。我相信我们99%以上的人做的肯定不如董明珠和方洪波。比如关于多元化和专业化的问题,至少到今天也没有一个结论,说哪个模式一定比另外一个好。如果你真有这个本事来说明这个问题,那肯定是要入经典的MBA教科书里去了。
我们做投资的都应该使得自己成为一个理智的人。不能因为我持有某只股票而看不到它的缺点和问题,反过来也不能因为我抛出了这只股票,或者我看不惯某一点,就以点带面的否定一切。当然人是感情的动物,带着有色眼镜去看问题在所难免,只不过要成为一个优秀的投资者,需要摘掉有色眼镜看问题。
我很佩服一些资深投资者,把一家公司研究得如数家珍。我的方法还是量化而不深研。分散投资,好处是对任何公司都没什么感情,模型一超出阈值就卖了,一进入阈值就买。包括格力茅台万华都是靠量化模型而不是靠深入研究选出来的。虽然现在很低频的交易,一年也就是3-4次年报季报的时候可能换仓。去年折腾了半天,结果亏损远超过模拟盘,今年什么都没折腾,结果收益还超过了模拟盘,我看了一下主要是涨的多的股票如格力茅台万华的仓位重了导致的。但如果去年3季度报后不进行换仓,现在大概要少7%左右的收益。低频的换仓还是很有必要的。目前持仓中的济川药业、海康威视、万华化学、格力电器等年报季报将集中在本月底公布,到时候再看看有没有换仓的机会。