今天介绍三大常见指数基金:中证500、沪深300、上证50.
首先从2008年-2018年至今三位指数历年的收益率情况:
从历史收益率来看,十年来,中证500优胜5次、上证50优胜6次,平分秋色。沪深300的历年收益则夹在中间。
2013-2015年算是中小盘股的大牛市,中证500中诞生了无数大牛股,但伴随的后遗症就是中证500的估值一直比较高。到了近两年,中小盘股则摔得很惨,许多牛股都一蹶不振,夭折甚至垫底。
但是中证500中主要是中小盘股,波动率也是最大的。作为定投标的,主要是选择波动率比较大的基金作为定投,中证500则是一个不错的选择,具有较高的成长性。
沪深300虽然表现平平,但是也别看扁它,虽然它年年拿不了冠军,但它也年年都不会垫底,这种抗跌也是功力的一种表现方式。
当然看过去的收益率情况只是个参考,仅仅通过这种每年的期末考成绩,我们其实并不能准确把握到这三位选手未来的获利能力如何。
那么,接下来又一个指标登场了,那就是净资产收益率,这也是巴菲特最为看重的估值指标,可以体现出这些指数最直接的赚钱能力!
从目前来看,这三大指数的ROE相差都不大,都有相当不错的赚钱能力。
了解了三大指数的赚钱能力之后,相信投资者已经跃跃欲试了,但是现在这个点位入场合适吗?就可以参考市盈率这个指标了。
从市盈率来看,当前三大指数选手的估值都在历史的较低阶段。特别是中证500指数,与历史最低位只有0.38%的差距!这样看来,中证500更具有安全边际。
其实指数的选择可以互补,分散投资可以让鱼和熊掌都能兼得。选择相关性不高的指数来分散风险,降低指数间涨跌的联动性。
通过上面的分析,可以知道这三大指数的赚钱能力都不差,也都在估值的低位,其中上证50的估值是最便宜的。而指数的选择可以采用大盘股和小盘股的综合配置,更加全面地覆盖市场上大中小盘的整体行情。
“全球资产配置之父”加里?布林森曾说过,从长远看,大约90%的投资收益都是来自于成功的资产配置。
自然我们也需要进行资产配置,小编也是组合建仓的,就比如在当前行情,选择了天弘沪深300A、天弘中证500A。选择天弘是因为费率低便宜啊,二者的组合尽可能保证了当下收益的同时,有具有足够的潜力。