选择多是件好事儿，但是对于选择困难症患者来说，就是一个大麻烦了。随着越来越多的基金增设了C类份额，困扰也是越来越多了，A还是C？简直就是世纪难题啊！

既然是难题，我们的分析就复杂一些，但是结论力求非常简单！

指数基金的C类份额通常没有申购费，赎回费随持有时间增长降低得很快，甚至不少基金规定持有满7天赎回费率就为0。作为补偿，会多收取一项叫作销售服务费的费用，这项费用是按照持有时间收取的，持有一天算一天的，和基金的管理费、托管费一样在每天计算净值的时候就扣除了，直接体现在净值里，所以通常来说，C类份额的业绩会比A类份额要差，差的就是这项费用。

A类和C类，到底买哪一类才合适？这个问题要看的就是持有期限了，因为费率都是跟期限挂钩的。我们以天弘系列指数基金中的天弘中证银行为例，做一个计算的范本：

天弘系列指数基金C类份额销售服务费自2018年7月3日起由原0.25%/年优惠至0.2%/年，我们在这里就按照现在执行的优惠费率计算，而关于基金的申购费率，那就按照目前市场主流的1折来计算了。

标准的计算是应该按照赎回费率表对应的期限，各自分档计算，但是很多情况，问题并不需要这么复杂地处理，因为A类份额短期的各档申赎费用加起来都超过C类销售服务费的年费率了，很显然不合适，一般我们也就算最后那一档，在这里也就是持有时间大于等于30天的情况。

C类的费率很简单，持有一天算一天，时间越长费用也就积累得越多；A类往往是持有时间越长，赎回费率越低，两者的费用会有一个平衡点！

A类份额持有超过30天，申赎费用就固定了，0.1%的申购费+0.05%的赎回费=0.15%，C类份额累积0.15%的销售服务费，即需要0.15/0.2=0.75年=9个月。也就是在天弘中证银行这只基金上，两类份额的费用平衡点在9个月，持有9个月以上是A类份额更划算，持有9个月以下是C类份额划算，我们常常说的C类份额更加适合短线操作，A类份额则适合长期持有，这里的长短就有定论了，在这只基金上就是9个月为界。

以上的计算只是在理想状态下的计算，跟基金的实际情况会有所出入，因为在计算中我们默认了持有的基金资产是不变的。但是很显然，基金净值基本每个交易日都会有变化，不可能保证基金资产不变。几个数字其实都是变量的，比如赎回费是按照赎回金额计算的，你赚了钱赎回费就多了，可不会等于申购金额的0.05%了；基金净值起起伏伏，每天收取的销售服务费也都是不一样，虽然费率是一样的，但是本金不同，也就会产生一些差异。而在基金运作中，不同份额获得赎回费归入基金资产的收益也不同，所以在实际运作中，并不能完全贴合我们计算出来的平衡点、分界线。

目前我们的股市尚处于熊市之中，短期之内想要获得高收益恐怕会有点困难，因此长期定投成了我们能够选择的靠谱方法之一，而天弘系列指数基金由于费率设置比较简单、阶梯赎回费率降低得比较快，在同类产品中费用相对低很多。例如我们拿易方达银行分级与天弘中证银行指数A对比一下，易方达银行分级低于100万元的申购费为0.10%，持有期＜7天的赎回费率为1.5%，7天≤持有期≤364天为0.50%，365天≤持有期≤729为0.25%，管理费率为1.00%（每年），托管费率为0.22%（每年）；天弘中证银行指数低于500万的申购费率为0.10%，持有期低于7天的赎回费率为1.50%，7天≤持有期＜30天为0.30%，≥30天为0.05%，管理费率为0.5%（每年），托管费为0.1%（每年）。