在刚过去的10月份,王宗合管理的鹏华养老产业、鹏华中国50、鹏华产业精选、鹏华品牌传承、鹏华消费优选、鹏华策略回报以超过15%的跌幅居于主动股票型和混合型基金黑榜前列。
这6只基金今年以来跌幅均超20%,其中鹏华消费优选、鹏华养老产业、鹏华品牌传承在2017年涨幅都超过40%。
数据显示,2017年,沪综指上涨6.56%,深成指上涨8.48%,而在市场的极端两极分化下,全年上涨个股仅25%,下跌个股占比则超过70%。
在这样的背景下,王宗合管理的鹏华消费优选和鹏华养老产业两只基金则分别取得了49.93%、49.27%的收益。
凭借不斐的业绩表现,鹏华消费优选还入选工商银行2018年一季度重点营销池,并在入池主动权益类产品中排名第一;该基金同时还入选工银股混财富指数成分基金,并在入池主动权益类产品中排名第二。
2017年鹏华消费优选基金就同时荣获海通证券、招商证券五星评级,以及上海证券择股能力三年五星、五年五星评级,同时管理的鹏华品牌传承也获得了招商证券五星评级。
在2017年的“大消费年”,王宗合完全抓准了市场风格。
进入2018年,其依旧维持着2017年的管理风格不变,持续重仓白酒、家电等个股。
从季报看,上半年,基金经理对市场的看法偏中性,但实际市场运行下来,比其预期要弱,整个市场呈现了一个下行趋势。在这样的一个情形下,基金基金管理判断没有特别大的系统性风险,所以仓位维持在一个相对较高的水平。
行业和股票配置上,由于市场运行比基金经理预期要弱很多,而其在此之前并没有做仓位的选择, 而是着重于行业与个股的精选。从结构角度来讲,坚持找一些看得长、看得远、同时短期没有特别大问题的细分子行业作为配置重点,组合从行业结构角度来讲,没有什么特别大的变化,还是以食品饮料、家电、定制家居、医药等行业为主。在个股的选择上,做了一些调整,把一些偏周期的、看不长的个股调到了长期看好的公司。
2018年,除了王宗合,还是多位明星基金经理的“滑铁卢之年”啊!