截至2018年11月28日，今年以来A股主要指数跌幅均超过20%。上证综指下跌21.07%、中证500下跌28.97%、沪深300下跌21.14%、创业板下跌23.48%，今年的市场表现用“惨淡”来形容不足为奇。但在核心指数全体下挫的情况下，有一类资产的投资机会受到国内乃至全世界的普遍关注，据MSCI在11月20日表示，MSCI计划明年推出A股ESG领导者指数，可见全球对于可持续发展的关注度日益上升。据悉，财通基金早在2012年便开始布局ESG投资领域，从主动和被动领域践行可持续投资理念，旗下财通ESG100指数增强基金今年以来跑赢标的指数6.69个百分点，超额业绩突出（截至2018年12月4日，数据来源：Wind资讯）。

MSCI计划2019年推出ESG领导者指数

明晟指数公司于 11月20日公开表示，明年公司计划推出A股ESG领导者指数。据介绍，该指数将在每个行业板块中选择ESG排名前一半的公司。(注：ESG代表环境、社会和公司治理三大因素，是社会责任投资中投资决策的重要考量因子。）

一般来说，ESG投资策略具有低波动、长期投资收益相对稳定、可持续性较强、风险相对较低的特征。事实上，近年来以ESG为主题的基金已具相当规模，欧洲和美国责任投资资产规模占据绝大部分。在新兴市场，例如亚洲，责任投资的规模相对较小但增长极快，责任投资在2012年-2016年期间年复合增长率为90%，ESG投资策略正在成为全球资产管理行业发展的重要趋势。

业内率先聚焦ESG领域

财通ESG100指数增强基金超额收益显著

过去十多年，责任投资在全球得到了迅速发展，相比较成熟的市场，但ESG投资理念在中国则刚刚起步，在ESG信息披露、评级以及投资方面均处于早期发展的阶段。作为公募基金的特色发展代表，财通基金早在2012年便和中证指数公司合作定制了ESG100指数，运用ESG方法从环境、社会和治理三方面进行评级，依据评级结果优选靠前的100只股票构成指数样本，并采用“指数化投资为主、主动性投资为辅”的投资策略，率先在业内发行了财通ESG100指数增强型基金(000042)，力求在控制标的指数跟踪误差的基础上，适当采用量化增强策略获取超越标的指数的投资收益。

今年以来，该基金大幅跑赢标的指数，增强效果显著。截至2018年11末，根据海通证券12月2日发布的“基金超额收益排行榜”中显示，该基金近半年以来在71只可比指数股票型中排名第6位，业绩位于同类前列。据悉，该产品基金经理之一苏俊杰为财通量化投资二部负责人，主攻指数增强策略，现任财通ESG100指数增强型基金、财通量化核心混合型基金（006157）的基金经理。他从芝加哥大学金融数学硕士到MSCI Barra 分析师（MSCI Barra系投资组合风险分析工具的供应商，量化投资先驱），多年经验历练凝结为成熟的投资理念，业绩表现突出。

苏俊杰掌管的量化增强策略新品已获批文

凭借出色的超额业绩表现，苏俊杰拟任基金经理的新产品——财通量化价值优选混合型基金目前已获得证监会批文。该基金是一只以沪深300指数为股票投资主要业绩比较基准的产品。（中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。）

作为最具代表性的大盘蓝筹宽基指数，沪深300指数涵盖众多行业的优质龙头企业，具有高分红及低估值的特点。目前，该数市盈率为11倍，处于近14年以来的低位，颇具吸引力。

苏俊杰主张采用基于基本面的量化多因子选股模型，精研100多个长期有效的选股因子，对全市场3000多只股票进行评分，优选可投资性高的股票，综合考虑预期收益、跟踪误差、投资成本，构建最优化投资组合，在跟踪指数的基础上追求长期稳定的超额收益。相较于别家的量化产品管理人，他在追求超额收益的同时，更注重信息比率（超额收益/跟踪误差，即风险调整后的超额收益）。

风险提示：市场有风险，投资需谨慎。文中观点不对市场未来表现构成任何保证。

（来源：财通基金的财富号 2018-12-07 09:31） [点击查看原文]